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追踪标准普尔500指数的ETF—SPDRs

2011-10-26 00:14阅读:
踪标准普尔500指数的ETF——SPDRs SPDRs是由总部位于波士顿的金融投资管理商道富环球投资顾问(State Street Global Advisors 简称:SSgA)推出并管理的交易所交易基金大家族之总称 —— 1993 年由SSgA与美国证券交易所(AMEX)合作推出的全球第一支ETF,以标准普尔500 指数为追踪标的的「标普存託凭证」(Standard & Poor's Depositary Receipts,简称:SPDR)投资信托基金。由於SPDR 的发音和英文「蜘蛛」(Spider)相近,而道富与美国证交所推广这些ETFs的广告中一贯出现一只令人印象深刻的吐丝蜘蛛,「蜘蛛」从此成为市场与投资者对这些ETF约定俗成的昵称。
声名显赫的ETF龙头
作为全球首支ETF ,SPDR(交易代码:SPY)一直雄踞ETF的头把交椅,如今仍是全美投资资产最高,交易量最大的ETF——其现有资本总市值约773亿美元,最近三个月内日均成交量高达4.46亿单位股(Units)。
从1993年1月到08年12月的16年间,标普500指数从430点成长至860点左右,SPDR的单位股价也从上市时的约43美元上涨至86元,涨幅几乎为100%。而前两年股市大牛,当标普500上冲1500点时,SPDR单位股价更曾高达超过150美元。
SPDR以美国股市三大基本指数之一的标準普尔500股指(S&P Index) 为追踪标的,其投资组合所持有的股票以及构成配置比例完全与标普500指数一样。SPDR 每单位的发行净值设定为S&P 500 指数市值的1/10。投资SPDR,换句话说就是投资人只要花上S&P 500 指数市值1/10 的资金,一次性便可持有由全美最重量级500 大企业股票组成的投资组合。「蜘蛛」与「钻石」、「QQQQ」并列全球最著名的三大ETF。
这里所提到的「钻石」,是由SSgA於1998 年继续和美国证交所合作推出以道琼工业指数(Dow Jones Industrial Average 简称:道指)为投资追标的的ETF, 昵称为「钻石」(Diamonds,交
易代码:DIA)。「钻石」每单位的发行净值设定为道指的1/100。
此外,「QQQQ」是由科技股云集的纳斯达克市场(Nasdaq Market) 1999 年与美国证交所合作发行了以Nasdaq 100 指数为标的的ETF(交易代码:QQQQ)。「QQQQ」每单位发行净值设定为Nasdaq 100 指数的1/40。
「蜘蛛家族」的其他重要成员
可以毫不夸张地说,SPDR面世后的一鸣惊人与受欢迎热潮开启了一个全新投资产品时代——ETF时代。市场投资者不同的迫切需求,促使SSgA与合作伙伴一起再接再厉推出了「蜘蛛家族」的其他ETF成员,其中广为市场熟知并且交易量大的除了上文提到的「钻石」以外,还有标普中型股SPDRs(Mid-Cap SPDRs,交易代码:MDY)与选择板块「蜘蛛」ETFs(Select Sector Spiders)。

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