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IPO律师工作内容

2011-10-27 09:47阅读:
IPO律师工作内容


募集设立的股份公司与股份公司直接发行股票并上市的情况相对较少,普遍现象是公司还在有限责任性质阶段并已经初步具备上市实力的时候开始筹备上市事宜,IPO团队也大多在这个时候相继进入,对有限责任公司进行IPO辅导。IPO律师其间主要的工作内容如下:

一、 律师尽职调查
二、 法律工作报告
三、 法律意见书

在IPO辅导中,律师尽职调查报告是律师的工作底稿,无需上交证监会;而法律意见书和工作报告是向证监会提交的必备文件。
一、 尽职调查报告
尽职调查报告是要求律师依据各种渠道全方位深入了解发行人的在上市过程中存在的问题和障碍,并提出具体的解决方案和策略。律师尽职调查报告是发行人最裸露的原型,发行人存在的上市障碍在报告中也会一览无余。因此尽职调查报告是发行人与各辅导中介机构之间的商业秘密,一般第三人难以有机会看到。
而律师报告和法律意见书都是经过律师们粉饰过的报告,律师和会计师以及券商已经协助发行人解决了实质性的问题。因此对于没有老师带领的IPO学徒们们也许通过学习尽职调查报告来作为切入点会是一个不错的方法。
二、法律意见书和法律意见工作报告
法律意见书要求律师在法律
意见书中应对本规则(12号规则)规定的事项及其他任何与本次发行有关的法律问题明确发表结论性意见。工作报告要求律师在律师工作报告中应详尽、完整地阐述所履行尽职调查的情况,在法律意见书中所发表意见或结论的依据、进行有关核查验证的过程、所涉及的必要资料或文件。
信息披露规则12号是律师编写IPO律师工作报告和法律意见书的法律依据和基本的规则。最简单的IPO工作报告按照规则的内容排版的顺序及要求再结合发行主体的实际状况与问题,加以分析和论证即可完成一份最基本的报告。
三、IPO法律意见书和IPO工作报告以及IPO尽职调查报告的区别
法律意见书是依据第12号编报规则的中规定的事项以及其他与发行相关的法律问题发表结论性意见,而律师工作报告是对法律意见书中所发表的意见或者结论的进行论证的过程。即IPO 法律意见书简洁明了,侧重于结果,而IPO律师工作报告侧重于对过程的论证。律师工作报告是就是经过粉饰的尽职调查报告。

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