TD体系之TD结构的风险控制

2019-03-09 09:46阅读：

http://blog.sina.cn/dpool/blog/u/2537330432

４．TD结构的风险控制
风险控制主要指TD买入结构，因为TD卖出结构已是赢利，随时可获利了结；但TD买入结构却不一样，不能买在一个好的价格，此后操作就会非常被动。
说到风险控制，第一要务就是止损。很多人炒股不设止损，这是很不好的习惯，股票市场出现意外那是经常性的事情，确保自己的本金安全是重中之重。不设止损就有可能带来严重的套牢后果。而许多人一旦套牢，又往往会寻找理由，将责任外推；但无论寻找何种理由为自己开脱，责任却都需要自己来负，所以还不如静下心来反省。
止损的方法有很多，这里主要讲德马克给出的TD结构的止损；就是完善的TD买入结构的风险控制：
（１）必须是完善的TD买入结构；
（２）找到TD买入结构真实最低价所对应的K线；
（３）将该K线的真实最低价减去其真实波幅，就等于止损价格。
　　——TD买入结构的真实最低价，指TD买入结构中所有K线实际最低价中的最小值。
　　——真实波幅=（最高价-最低价）与（昨收盘价-最低价）及（最高价-昨收盘价）相比，取三者之间的最大值。
　　（４）TD买入结构阻力线与TD买入结构第

pan>9根K线的收盘价之差额，大于买入结构第9根K线的收盘价与止损价之差额的1.5倍，才能进行交易。
实际就是比较风险和利润的比例问题，利润大于风险就可交易，风险大于利润或者风险和利润相等，就不作交易。
注：卖出结构的止赢设置条件相反。
先记住几个词：最低价K线、真实波幅、止损价、结构空间、止损空间。
　　1）最低价K线：TD买入结构中，连续的9根K线谁最低。

TD体系之TD结构的风险控制

上图中，结构5价格最低，最低价K线就是结构５K线。

TD体系之TD结构的风险控制

而上图中，结构９价格最低，最低价K线就是结构９K线。
2）真实波幅：三个里选最大的数值。
A、最低K线的最高价-最低价的差值；
B、昨收盘价-今最低价的差值；
C、今最高价-昨收盘价的差值。

TD体系之TD结构的风险控制

如上图（网宿科技）：
首先确认这是一个完善的TD买入结构；
第二确认最低价K线为结构９K线，结构９K线的最高价为9.46元，最低价为9.06元；最高价－最低价=9.46-9.06=0.4元；
第三确认昨收盘价为9.4，减结构9的最低价=9.4-9.06=0.34元；
第三确认结构9K线的最高价为9.46，减昨收盘价=9.46-9.4=0.06；
真实波幅等于三个计算最大的数值，即0.4元。
3）止损价：最低价－真实波幅。
止损价=结构9K线的最低价9.06减真实波幅0.4=9.06-0.4=8.66元。
这个止损价，也就是此TD买入结构的“转空线”（如果结构9后仍下跌，但又不能有效跌破“转空线”（所谓有效，即价格连续三根K线的收盘价低于转空线）；如果不是，则又称“诱空线”）。
4）结构空间：TD买入结构阻力线与TD买入结构第9根K线的收盘价之差额。
5）止损空间：TD买入结构9K线的收盘价与止损价之差额。
6）阻力线：结构1的最高价与前一根K线的收盘价相比，谁高取谁。

TD体系之TD结构的风险控制

上图中，结构1的最高价为10.23；前一根K线的收盘为10.16；两者相比，取10.23元。
用阻力线减结构9的收盘价就是结构空间，即10.23-9.07=1.16元；这个1.16元，就是此后价格上涨的结构空间。
用结构9的收盘价减止损价就是止损空间，即9.06-8.66=0.4元。
再将这个止损空间放大1.5倍，即0.41*1.5=0.615元。
将结构空间和止损空间相比，即1.16和0.615相比（此处结构空间大于止损空间）。结论：获利空间大于风险，此处可进行交易。
注：计算结果符合买入条件，就可买入。买入后出现上涨就可持有，买入后出现异常，跌破止损价，仍需止损出局。
为方便计算，可用Excel制成表格，如下图：

TD体系之TD结构的风险控制

注意：TD结构空间必须大于止损空间的1.5倍才可进行交易；如果此条件不符则宁可放弃（错过此风景，前面还有更好的风景；但如果死在此风景，则前面即使有更好的风景也将与您无关）。
案例一、

TD体系之TD结构的风险控制

上图为上证2018年10月8日后完成的一个TD买入结构。
首先确认这是一个完善的TD买入结构（结构9K线为最低价K线并收阴线）；
其次确认其阻力线，即结构1K线最高价与前一根K线的收盘价相比（此处为前一根K线的收盘价高于结构1K线的最高价），为2821.35点；
第三确认真实波幅，即：最低K线的最高价-最低价的差值，或昨收盘价-今最低价的差值，或今最高价-昨收盘价的差值。
已知：结构9K线为最低价K线，结构9K线最高价为2544.91点，最低价为2485.62点；昨收盘价（此处为结构8K线的收盘价）为2561.61点；今最低价（此处为结构9K线的最低价）为2485.62点；今最高价（此处为结构9K线的最高价）为2544.91点。
A;2544.91-2485.62=59.29;
B;2561.61-2485.62=75.99;
C;2544.91-2561.61=-16.7;
B 的波幅最大，确定为真实波幅。
第四确认止损价，即结构9K线的最低价2485.62-真实波幅75.99=2409.63点（同时也确定了“转空线”或“诱空线”）。
第五测算出结构空间，即阻力线2821.35-结构9K线的收盘价2486.42=334.93点。
第六测算出止损空间，即结构9K线的收盘价2486.42-止损价2409.63=76.79点。
第七将止损空间放大1.5倍（76.79*1.5=115.185），和结构空间相比，如结构空间大于止损空间就可在结构9的收盘价左右考虑买入（此处结构空间大于止损空间，比值达4.36倍）。
后市：第一反弹目标位（止损空间相等）为2563点；第二反弹目标位（止损空间的1.5倍）为2601点（实际大多数情况为最小反弹目标位）。
实际：后市上证下跌最低2449.2点，未跌破“转空线”，尔后反弹大于最小目标位（止损空间的1.5倍）。
Excel数据：

TD体系之TD结构的风险控制

在实际的运用过程中，需要人工去计算总是比较麻烦；那么有无在软件上直接能够生成显示的数据呢？有。
案例二、

TD体系之TD结构的风险控制

上图为创业板2018年底至2018年3月的K线图。图中出现了一个买入结构9和一个卖出结构9，上方数据已经自动生成了这两个不同结构的结构空间、比值、转空线（转多线）和目标位。这对于根据TD结构来操作，确实方便了许多。

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