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一、筹码分布基础知识

2014-03-01 15:44阅读：

http://blog.sina.cn/dpool/blog/u/2607685761

一、筹码分布基础知识
筹码理论早就想深入看一看，无奈无知的领域太多，拖到今天再也拖不下去了。这个理论应该用不了几天，先看完，然后再看看火星的357，听他说很简单，先把简单实用的处理完再继续缠论这项大工程。我的经济学不得不先放放了。发现缠论里也有经济学，而且是顶翻东西方经济学，到时看和我学的是否相符，如果是就借鉴一下，不同路则不涉足。
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基础知识
关键词：
筹码密集筹码发散单峰密集 双峰峡谷 双峰填谷 大双峰 小双峰 低位锁定
“筹码分布”的市场含义可以这样理解：它反映的是在不同价位上投资者的持仓数量。
筹码分布的一个重要特征：它反映一只股票的全体投资者在全部流通盘上的建仓成本和持仓量，它所表明的是盘面上最真实的仓位状况。
如果一只股票在某一个价位附近横盘了很长的时间，就会造成横盘区上方和下方的筹码向这个横盘区集中，聚集了该只股票几乎所有的筹码，这种状态称之为CYQ指标的密集状态。反之，如果一只股票的筹码分布在比较广阔的价格空间之内，我们就称其为CYQ指标的发散状态。
CYQ的发散形态
图1：CYQ指标的发散状态
筹码发散的市场含义是股价正处在大幅度的上升或下降之中。这张图同时还告诉大家，在股价的下跌过程中，投资者在不同的价位上被大面积套牢，最深的套牢盘被套了9个跌停板。
CYQ筹码的密集状态
图2CYQ的密集状态
　　筹码的密集状态和发散状态，是CYQ的两个最基本的形态，它们的市场含义是截然不同的。CYQ的密集往往是一轮新的多空之战的前奏，而筹码的发散则是表明了战役的现在进行时。
CYQ筹码向上发散
图3：2000年4月18日深宝安A筹码向上发散
随着股价的上涨，一部分低位筹码获利了结，筹码向高位转移。这种筹码发散的过程，我们称之为“筹码向上发散”。
CYQ筹码密集
图4：深宝安A的筹码密集
在每只个股筹码的每一次的“密集——发散——再密集”的循环完成之后，投资者的财富也发生了一次转移。就像方才我们看到过的深宝安A，图2低价位区的密集筹码，转移到了图4的高价位区，这意味着市场中某些低位入场的投资者获得了一倍以上的利润。而在图4高位建仓的筹码，其后的结局又如何呢？到本书截稿时（2001年9月）止，该股股价已向下破位，一个新的CYQ向下发散过程正在展开，全部筹码悉数被套。
　请看图2—5，这张图传达给我们一个信息：在申奥投票的前两、三周内，北方五环这只股票在较高的价位上发生了大量的筹码转移。从7月13日那天的筹码分布图上看，近70%的筹码被抛到了高价位上。与筹码的低位密集相反，筹码的高位密集很有可能是主力出货的迹象。这些高位的筹码是低位筹码向上转移的形态，说明在市场上发生或正在发生大量的获利了结的行为。
筹码的高位密集
图2—5：北京申奥当日的北方五环
　　图2-6，在此图中我们可以清楚的看出，这些低位筹码在此次大规模的向上转移当中，它们的持有者至少平均盈利了40%，接下来的问题是：谁把这些筹码抛上了云端？ 高位换手的买方之中必然含有相当多的中小投资者，而拉抬股价的却一定是庄家。否则这只股票在申奥之前不会突然发力上涨。
筹码的高位密集
图2-6：北京申奥前一个月的北方五环
 筹码的高位密集
图2—7：北京赢了北方五环不可思议的暴跌
　　总之，CYQ的高位密集，是个相当危险的个股技术特征。高位密集的市场含义是低位获利盘大规模在高位获利了结。股价之所以迅速涨高，一定是主力拉抬的结果；而主力之所以肯拉抬这些股票，一定是他拥有大量的低位筹码；而此时这些低位的筹码在高位的消失，显示了主力正在大规模的出货。可以说筹码的高位密集在大多数情况下，意味着前期主力的离场。

　一旦CYQ上发生低位密集，那么割肉的一方一定是散户。我们完全可以把CYQ的低位密集现象理解为主力的缓慢吸筹。但当CYQ进入低位密集时，主力未必

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