在进入中国风险投资行业初期，我首先学会了必须在亏损10%时认赔。新股民学会10%亏损一样会严重亏损，原因就是满仓操作和较大的赢赔比做不到。如果交易商最大亏损选择为10%，则必须要求赢赔比至少为1.13(不考虑手续费)，相当于当每次止损为10%时，那么每次赢利水平必须在11.3%以上才行。
应该提醒注意的是，实验软件是一种理想状态，先赢利一次后紧接着亏一次，或者先亏一次后紧接着赢一次，赢与输是交替进行的。但在实际操作中经常会出现继续几次赢利(或者亏损)然后紧接着继续几次亏损(或者赢利)的情况。这样，虽然长期平均成功概率都是50%，但短期成功概率完全不同了。如果满仓操作，先几次连续都亏损10%，那么本钱将严重融亏，随后几次连续盈利11.3%。由于本钱已经不是原来的本钱，买不回原来那么多股票或者期货合约，赢利的钱根本无法填补亏损的窟窿。在这种情况下，就要求大幅提高赢率，否则根本不可能弥补亏损的资金。打个比方，如果满仓操作，在输钱以后，买不回原来市值的股票，就算股票上涨了原来下跌亏损的幅度，也无法弥补原来的亏损。其实这个浅显的道理还有许多股民没有思考过，割肉后又追高买入，不能买到原来的股数，就算上涨了原来下跌的幅度，也一样亏损。
仓位的大小应该依人而论，但起码应该在数次连续亏损后能够买回相同数量的股票或者合约。如果交易商买卖成功率高，仓位可以重一些，否则仓位低一些为好。
每次都亏损10%，10次亏损就破产了。几次连续的亏损就会伤筋动骨，例如继续输三次就会亏30%的资金，已经相当严重了，想赢回来应该比较困难一些，但亏出去却容易多了。理论上讲，每次都亏原资金的10%，继续10次亏损就破产了。但股票交易商一般采取每次亏损只亏手上资金的10%，这样每亏一次，手上的资金总额减少一次，第二次亏损的10%的资金比第一次亏损的资金量要小一些。但在期货中，以合约为基础，一般以止损的大小来折算合约的点数。例如，燃油3000元一吨，一手是10吨，一手燃油市值为3万元，这样1%的亏损为300元，3%的亏损为900元。如果折算成点数，则为30点和90点。但这样计算期货止损位也有问题，期货以保证金买卖，只需要缴5%~15%的保证金就能炒作，燃油一般为10%的保证金，一手合约的保证金为3000元，炒作期货以保证金作基础，以保证金来计算止损也较方便、更合适。1%的止损为30元
应该提醒注意的是，实验软件是一种理想状态，先赢利一次后紧接着亏一次，或者先亏一次后紧接着赢一次，赢与输是交替进行的。但在实际操作中经常会出现继续几次赢利(或者亏损)然后紧接着继续几次亏损(或者赢利)的情况。这样，虽然长期平均成功概率都是50%，但短期成功概率完全不同了。如果满仓操作，先几次连续都亏损10%，那么本钱将严重融亏，随后几次连续盈利11.3%。由于本钱已经不是原来的本钱，买不回原来那么多股票或者期货合约，赢利的钱根本无法填补亏损的窟窿。在这种情况下，就要求大幅提高赢率，否则根本不可能弥补亏损的资金。打个比方，如果满仓操作，在输钱以后，买不回原来市值的股票，就算股票上涨了原来下跌亏损的幅度，也无法弥补原来的亏损。其实这个浅显的道理还有许多股民没有思考过，割肉后又追高买入，不能买到原来的股数，就算上涨了原来下跌的幅度，也一样亏损。
仓位的大小应该依人而论，但起码应该在数次连续亏损后能够买回相同数量的股票或者合约。如果交易商买卖成功率高，仓位可以重一些，否则仓位低一些为好。
每次都亏损10%，10次亏损就破产了。几次连续的亏损就会伤筋动骨，例如继续输三次就会亏30%的资金，已经相当严重了，想赢回来应该比较困难一些，但亏出去却容易多了。理论上讲，每次都亏原资金的10%，继续10次亏损就破产了。但股票交易商一般采取每次亏损只亏手上资金的10%，这样每亏一次，手上的资金总额减少一次，第二次亏损的10%的资金比第一次亏损的资金量要小一些。但在期货中，以合约为基础，一般以止损的大小来折算合约的点数。例如，燃油3000元一吨，一手是10吨，一手燃油市值为3万元，这样1%的亏损为300元，3%的亏损为900元。如果折算成点数，则为30点和90点。但这样计算期货止损位也有问题，期货以保证金买卖，只需要缴5%~15%的保证金就能炒作，燃油一般为10%的保证金，一手合约的保证金为3000元，炒作期货以保证金作基础，以保证金来计算止损也较方便、更合适。1%的止损为30元