量化分析-9.分布的偏度和峰度

之前介绍了如何测量一个分布的中心集中度和离散度。但只了解一个分布的期望值和方差还不够。下面继续介绍测量分布特性的另两个参数-偏度和峰度。

I.偏度(Skewness)
1.对称(Symmetrical)。如果一个分布关于期望值，左右两侧的分布是一样的，那称这个分布对称。
2.正态分布(Normal distribution)。最重要的一种对称分布是正态分布，在投资分析中有很重要的应用。正态分布具有以下的性质：
a.平均数等于众数
b.决定正态分布的，只有两个参数，σ和u。u决定了正态分布的位置；σ决定了正态分布的幅度。
c.约68%的随机变量位于(u-σ,u+σ)范围内，约95%的随机变量位于(u-2σ,u+2σ)范围内，约99%的随机变量位于(u-3σ,u+3σ)范围内