2013年对于中国金融市场的一个大事就是阿里巴巴的余额宝出现了，披着互联网金融的外衣出现了，一下子互联网大佬的类似产品也不断的涌现，但在美国怎么就没有余额宝类似的产品，或者说不像余额宝这样石破天惊，而余额宝为什么能够兴起呢？这背后就是钻了体制的漏洞的！
对于余额宝我们可以看到他们是以销售基金代理的名义收取客户的账户余额的，但基金本身就是有风险的，这个风险余额宝没有给老百姓足够的提示，老百姓把钱放到余额宝里面，就认为是放到了储蓄里面，一下子余额宝就汇集了数千亿资金，同类的资金规模到2014年初达到了上万亿，现在余额宝的规模大约在4500亿，2015年应该过万亿。余额宝兴起以后，2014年1月份的银行存款减少9402亿元，而去年同期银行存款是增加7499亿元。对储蓄存款带来的明显的搬家效应。
余额宝能够成功，关键就是余额宝把本来的风险利率变成了无风险利率，从而赚取了利差！在西方的体制之下余额宝的风险会比普通的老百姓存款的风险要大，而中国则是越大的资金越有谈判能力，进行协议存款，取得更好的收益，余额宝的协议存款的收益居然可以达到7%以上，超过央行规定的贷款利率，哪一个银行流动性紧张了，就到那个银行高息存款，取得更高的利润。这里我们看到的就是余额宝把老百姓零散的资金集中起来，取得了对银行的谈判优势。余额宝这样做似乎是遏制银行的金融垄断，惠及老百姓的行为，但实际上却是恶意的将风险利率变成无风险利率，抬高社会的利率成本，造成热钱套利空间和中国对外的资本定价偏高，国际定价权竞争处于劣势。
对余额宝的行为为什么国际上就不存在呢？这里的原因很简单，西方银行是可以破产的，西方银行的破产以后的清偿是优先照顾小存款户的，美国就是10万美金以下的存款得到优先清偿！在这样的情况下谁敢把散户的资金聚集成巨资？如果是分散的，在银行破产的时候有存款保险制度都要足额清偿，但你如余额宝那样聚沙成塔以后，只保障清偿你10万美元，剩下的要所有的10万美元以下的储户得到足额清偿以后才有可能按照比例兑付你的存款，你的存款的风险被杠杆放大，有谁敢这样？在美国的这个制度下，大资金不敢追求高利率的，中国则是大资金可以放心的追求高利率有与银行谈判的资本，这就是银行不破产的缘故。再进一步讲对于给高利息
对于余额宝我们可以看到他们是以销售基金代理的名义收取客户的账户余额的，但基金本身就是有风险的，这个风险余额宝没有给老百姓足够的提示，老百姓把钱放到余额宝里面，就认为是放到了储蓄里面，一下子余额宝就汇集了数千亿资金，同类的资金规模到2014年初达到了上万亿，现在余额宝的规模大约在4500亿，2015年应该过万亿。余额宝兴起以后，2014年1月份的银行存款减少9402亿元，而去年同期银行存款是增加7499亿元。对储蓄存款带来的明显的搬家效应。
余额宝能够成功，关键就是余额宝把本来的风险利率变成了无风险利率，从而赚取了利差！在西方的体制之下余额宝的风险会比普通的老百姓存款的风险要大，而中国则是越大的资金越有谈判能力，进行协议存款，取得更好的收益，余额宝的协议存款的收益居然可以达到7%以上，超过央行规定的贷款利率，哪一个银行流动性紧张了，就到那个银行高息存款，取得更高的利润。这里我们看到的就是余额宝把老百姓零散的资金集中起来，取得了对银行的谈判优势。余额宝这样做似乎是遏制银行的金融垄断，惠及老百姓的行为，但实际上却是恶意的将风险利率变成无风险利率，抬高社会的利率成本，造成热钱套利空间和中国对外的资本定价偏高，国际定价权竞争处于劣势。
对余额宝的行为为什么国际上就不存在呢？这里的原因很简单，西方银行是可以破产的，西方银行的破产以后的清偿是优先照顾小存款户的，美国就是10万美金以下的存款得到优先清偿！在这样的情况下谁敢把散户的资金聚集成巨资？如果是分散的，在银行破产的时候有存款保险制度都要足额清偿，但你如余额宝那样聚沙成塔以后，只保障清偿你10万美元，剩下的要所有的10万美元以下的储户得到足额清偿以后才有可能按照比例兑付你的存款，你的存款的风险被杠杆放大，有谁敢这样？在美国的这个制度下，大资金不敢追求高利率的，中国则是大资金可以放心的追求高利率有与银行谈判的资本，这就是银行不破产的缘故。再进一步讲对于给高利息