（一）
国寿18年业绩出来，非常不理想。盈利从300亿降到100亿，新业务价值从600亿跌到500亿。盈利跌得如此厉害，主要是熊市。今年牛市，估计利润又从100亿回到300亿以上。如果讨论，只能说国寿的投资波动太大。还有，国寿的保单结构不好。银保的保单，我没算，估计有些是亏损的。把利润给银行，自己出资本并且承担波动。
新业务价值，下跌了百分17左右。国寿3200亿左右的净资产，产生的业务价值大概就500亿。我个人喜欢用的另类的ROE指标，（新业务价/净资产值）15左右。这个指标，在险企中是最低的。新华的ROE20。中国平安是50左右。虽然只有15，但其实也不算低。国寿H股0。6EV，虽然国寿的假设最不保守，但也很便宜。此外，国寿换了新帅，这可是从中国太平出来的猛人，国寿如果崛起，对其他险企都是威胁（过去5年，国寿的相对增长慢于其他公司。对其他险企都是利好）
（二）
很多人可能没想到，国寿其实这些年发展得非常不错，内含价值保持快速增长，新业务价值在13-17年也极速前行。
国寿18年业绩出来，非常不理想。盈利从300亿降到100亿，新业务价值从600亿跌到500亿。盈利跌得如此厉害，主要是熊市。今年牛市，估计利润又从100亿回到300亿以上。如果讨论，只能说国寿的投资波动太大。还有，国寿的保单结构不好。银保的保单，我没算，估计有些是亏损的。把利润给银行，自己出资本并且承担波动。
新业务价值，下跌了百分17左右。国寿3200亿左右的净资产，产生的业务价值大概就500亿。我个人喜欢用的另类的ROE指标，（新业务价/净资产值）15左右。这个指标，在险企中是最低的。新华的ROE20。中国平安是50左右。虽然只有15，但其实也不算低。国寿H股0。6EV，虽然国寿的假设最不保守，但也很便宜。此外，国寿换了新帅，这可是从中国太平出来的猛人，国寿如果崛起，对其他险企都是威胁（过去5年，国寿的相对增长慢于其他公司。对其他险企都是利好）
（二）
很多人可能没想到，国寿其实这些年发展得非常不错，内含价值保持快速增长，新业务价值在13-17年也极速前行。