保险的关键概念：新业务价值、剩余边际

下面这篇文章，是我的知识星球关于保险概念的系列文章之一，
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保险公司价值，包括两个部分。
第一个部分，和其他企业一样，是净资产。
第二个部分，是销售出去的保单价值。（有效业务价值）
我们经常说的内含价值，就是包括这两个部分
净资产和保单价值

其他行业，产品销售出去，利润就来了。
但保险公司比较特殊，因为销售出去的保单，对应的是未来的赔付。
如果赔付结束再算利润，那么，保险公司等几十年，估计都饿死了。
但如果一卖出去保单就算利润，那么，有些保险公司，就会很激进。
所以，一个平衡的方法是，每年拿一点。拿几十年。
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这里，会出现一个问题：
今天的钱，比以后的钱值钱得多。
所以，要有一个贴现率
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但贴现率定为多少为好呢？
正常算，就是投资收益率，比如5（剩余边际的算法）
保守算，就要加上一个风险溢价，比如11（新业务价值的算法）
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这有点难了，我们先回过头，理解一下保单利润的生成
我们再看一次，这个一个小案例，通过这个案例，了解一下，剩余边际