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“ETF投资系统”的实战验证

2013-03-18 22:05阅读：

http://blog.sina.cn/dpool/blog/u/1689050941

在“ETF投资系统2.0”一文中，我显示了“ETF投资系统”在过去十年里的资金成长曲线：
“ETF投资系统”的实战验证
这个投资模型的结果能否在实际的投资过程中被完整地复制出来？验证的方法有几种。
一种方法显然是实际开一个投资账户，看它是否能够忠实地跟踪和复制“ETF投资系统”。我在2012年10月用10万美元在券商 Scottrade 开了一个投资账户，并开始按照“ETF投资系统”发出的信号操作。
下面的第一张图是“ETF投资系统”的模型在2012年10月1日至2013年4月11日之间的资金曲线（在上面的十年大图中，用红色圈起来的那个时间段）：
“ETF投资系统”的实战验证

这第二张图是我在 Scottrade 的投资账户同一时期里的资金曲线（每天的账户资金额公布在我的博客中 http://blog.wenxuecity.com/myindex/48731/）：
“ETF投资系统”的实战验证
可以看出，两张资金曲线图的走势几乎是完全一致的。尽管五个月的数据还比较少、而且开始实盘操作的时机并不是很理想，但是却足以证明“ETF投资系统”在实战中是可以被复制的。我将继续用这个账户按照“ETF投资系统”操作、并每天更新账户资金的实际截图。
验证投资模型是否可行的另一个方法是，把与之类似的投资原则应用到毫无关联的其它投资工具中去，看看是否能够得出类似的投资结果。“ETF投资系统”原来的投资工具是现金、债券、黄金、股票、和房地产等五种主要资产的投资基金，现在我把“ETF投资系统”的原则应用到外汇交易中去，把美元、欧元、日元、和英镑这四种主要货币作为投资工具。
下面是把“ETF投资系统”应用到外汇交易中的资金曲线(2008年4月至今，没有使用融资杠杆)：
“ETF投资系统”的实战验证
可见，从左下方延伸到右上方的资金成长趋势与“ETF投资系统”原来的资金曲线是一致的。
总结一下，“ETF投资系统”是一个100%量化的、并可以机械性操作的投资系统，它简单可行、投资资金可以很大而不影响结果也可以很小、每年的交易次数有限（不超过25次）。“ETF投资系统”不仅可以只用五种低波动率的主要投资资产就能够达到长期获利的目的，还可以成功地应用到外汇交易中去。更重要的是，“ETF投资系统”在实际的投资过程中被验证是完全可以复制的。
这篇文字的英语版本在： Evidences That ETF System Works
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