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迅雷(XNET):现金贷受益最大的标的之一

2017-11-01 07:46阅读:839
迅雷(XNET):现金贷受益最大的标的之一
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迅雷(XNET):现金贷受益最大的标的之一X

最近几天趣店上市,上市首日市值便达百亿美元,世人皆争论现金贷的是非好歹道德高低,或者急于寻找类似的标的例如二三四五、重庆百货等消费贷、现金贷的股票,岂不知,未来潜力最大的一支股票,可能是大家都非常熟悉而又被忽略的一只股票:迅雷。
之所以这么说,基于以下两点事实:1.迅雷有大量的用户基数;2.现金贷是目前及未来几年最赚钱的生意。
1. 迅雷有大量的用户基数,是迅雷的价值之所在。
迅雷作为国内一统江湖的处于垄断地位的pc下载巨头,几乎和qq一样在每台电脑上都有一个客户端,是不争的事实。
然而二级市场是以盈利作为价值的基准点的。
迅雷虽然拥有大量的客户,但是却没有找到盈利点所在,不过其用户数,可是一点都不少。
2. 现金贷是目前最赚钱的生意,并且也是未来几年最赚钱的生意。

现金贷赚钱,从趣店、拍拍贷、微信的微粒贷、阿里的借呗、平安的陆金所、A股上市的二三四五以及重庆百货的马上消费以及其它很多贷款平台,都已经体现了出来。
说它未来几年最赚钱,仅有事实还不够,需要动用逻辑:(1)银行信用卡仅覆盖部分人群,中国大量数亿人群未被信用卡覆盖;(2)线下大量小额贷款公司,各城市遍地贷款小广告,但是这些小额贷款公司成本高、效率低、覆盖低、口碑差,生存艰难,处于灰色地带,这部分市场终究会让给线上公司。
我国经济以前靠投资及出口拉动,随着房地产的放缓及基础建设的完善,投资将会持续降低比重;而欧美日等发达国家经济放缓,以及我国的出口额已经非常巨大,未来出口也难以拉动gdp。三驾马车,唯有消费能负担重任。因此这几年消费占国民经济的比重一直在上升,这不是逻辑,这是事实,国家统计局每年都有数据公示。
无论和发达国家的横比还是占国内gdp的纵比,消费贷的爆发性增长是必然的逻辑,也正在演化为事实。
并且和新能源汽车类似,这是一种国家战略,国家有明确的文件鼓励消费贷,趋势不可回撤。
基于以上两点事实,我们再来分析迅雷的投资逻辑
1. 迅雷股价足够便宜,直接原因在于目前业绩暂时的亏损。股本6750万,今年7月份最低股价3.1元,总市值仅2.1亿美元,折合人民币14亿。即使在今天,在上周五一日攀升25%之后,股价今年翻番之后,股价也仅仅6.58元,总市值28亿人民币。
一旦业绩扭亏为盈,并且业绩能大幅改善的话,那么股价必然上涨,并且是非常大幅度的上涨。
2. 和二三四五类似,迅雷涉足现金贷,有先天优势。(1)自带流量入口,并且流量入口还非常大。(2)作为资深的老牌的互联网企业,具备互联网思维,具有效率高成本低审批快,可使用大数据 AI做好审核和风控。
总之,以我对迅雷的了解,迅雷只是没有找到好的盈利模式,而一旦找到了盈利模式,大幅盈利是一种必然。
我在今年4月份即开始研究现金贷,对这个新兴的行业比较熟悉。前段时间使用迅雷下载东西,便注意到了迅雷的现金贷广告。两者放在一起一琢磨,便感觉这是一个很好的生意。3个月的时间,迅雷已经翻番,我想买入者一定是先知先觉的聪明人,一定想到了这一点。但是目前市场上的分析还没有把迅雷和现金贷联系起来。其实迅雷仅持有的现金及等价物既有3.6亿美元以上,可以说是很好的投资标的。
今天是20171022日,迅雷股价为6.58美元。虽然已经不是最佳的投资价格,但展望未来,未来3~5年内迅雷达到今天趣店的收益问题不大,毕竟趣店成立仅三年而已,而迅雷在进取心上并不比趣店差。所以保守点迅雷以3.1元为起点未来35年内可以达到31元的价格,以现在价格买入有5倍空间,乐观估计则会有10倍以上的空间。


(百忍成金)
20171022

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