巴菲特股票投资组合变动详析
作者 刘建位
来源 第一财经日报
时间 : 2012-07-21 10:07
巴菲特说，如果价格合适，他更愿意整体收购报纸而不是买入传媒公司股票。
5月15日巴菲特公告一季度伯克希尔公司最新股票投资组合。分析巴菲特投资组合，有以下四个特点：1.从业绩来看与指数基本持平；2.个股配置上继续高度集 中投资，前五大重仓股占74%；3.行业配置上继续重仓金融和消费品行业，占64%；4.一些规模较小的个股持股变动很大，反映了两个新聘经理人的操 作；5.巴菲特最值得关注的动向是准备秘密大量买入报业股Lee。
第一，巴菲特一季度业绩与标普指数基本持平，继续小幅买入股票。
2012年一季末巴菲特股票投资组合总市值753亿美元，比上季末增加12%，与同期标普500指数涨幅持平。其市值增长中10.5%来自原有持股的股价增长，另外1.5%的市值增长来自于一季度净买入11亿美元。
一季度新买入通用汽车、Lee公司、维亚康姆3只股票，并增持7只股票，累计买入19亿美元；减持7只股票并清仓1只股票，累计卖出8亿美元；二者相抵净买入11亿美元，占一季末组合总市值1.5%，这表明巴菲特一季度总体上是微幅增持股票。
第二，从个股配置来看，继续高度集中投资。
巴菲特一季末持有股票36只，比上季度净增加2只，平均每只股票市值21亿美元。巴菲特前十大重仓股占90%，前5大重仓股占74%，与上季度基本持平。 其中：可口可乐19.7%，富国银行17.9%，IBM17.8%，美国运通11.6%，宝洁6.5%。可见巴菲特继续高度集中投资。
第三，行业配置来看，巴菲特一季度继续重仓金融和消费品行业，两个行业就占组合64%。
按照市值占组合比例来看，一季度巴菲特各行业及36只持股明细情况如下：
1.金融行业持股9只，合计市值258亿美元，占组合34.3%。其中：富国银行17.9%，美国运通11.6%。巴菲特一季度增持富国银行3.6亿美元，持股增加2.8%。大幅增持纽约梅隆银行213%，增持股价市值0.9亿美元。
最近几年巴菲特几乎每个季度都在增持富国银行。巴菲特7月13日表示：“富国银行的房地产抵押贷款业务发展令人吃惊。不久之前美国房地产抵押贷款市场规
作者 刘建位
来源 第一财经日报
时间 : 2012-07-21 10:07
巴菲特说，如果价格合适，他更愿意整体收购报纸而不是买入传媒公司股票。
5月15日巴菲特公告一季度伯克希尔公司最新股票投资组合。分析巴菲特投资组合，有以下四个特点：1.从业绩来看与指数基本持平；2.个股配置上继续高度集 中投资，前五大重仓股占74%；3.行业配置上继续重仓金融和消费品行业，占64%；4.一些规模较小的个股持股变动很大，反映了两个新聘经理人的操 作；5.巴菲特最值得关注的动向是准备秘密大量买入报业股Lee。
第一，巴菲特一季度业绩与标普指数基本持平，继续小幅买入股票。
2012年一季末巴菲特股票投资组合总市值753亿美元，比上季末增加12%，与同期标普500指数涨幅持平。其市值增长中10.5%来自原有持股的股价增长，另外1.5%的市值增长来自于一季度净买入11亿美元。
一季度新买入通用汽车、Lee公司、维亚康姆3只股票，并增持7只股票，累计买入19亿美元；减持7只股票并清仓1只股票，累计卖出8亿美元；二者相抵净买入11亿美元，占一季末组合总市值1.5%，这表明巴菲特一季度总体上是微幅增持股票。
第二，从个股配置来看，继续高度集中投资。
巴菲特一季末持有股票36只，比上季度净增加2只，平均每只股票市值21亿美元。巴菲特前十大重仓股占90%，前5大重仓股占74%，与上季度基本持平。 其中：可口可乐19.7%，富国银行17.9%，IBM17.8%，美国运通11.6%，宝洁6.5%。可见巴菲特继续高度集中投资。
第三，行业配置来看，巴菲特一季度继续重仓金融和消费品行业，两个行业就占组合64%。
按照市值占组合比例来看，一季度巴菲特各行业及36只持股明细情况如下：
1.金融行业持股9只，合计市值258亿美元，占组合34.3%。其中：富国银行17.9%，美国运通11.6%。巴菲特一季度增持富国银行3.6亿美元，持股增加2.8%。大幅增持纽约梅隆银行213%，增持股价市值0.9亿美元。
最近几年巴菲特几乎每个季度都在增持富国银行。巴菲特7月13日表示：“富国银行的房地产抵押贷款业务发展令人吃惊。不久之前美国房地产抵押贷款市场规