1、竞争分析：
只要谭木匠自己不犯错，可以这样说，在过去、现在和将来，看不到有谁能够威胁谭木匠的地位。
首先这个行业非常窄，不一定有太多人感兴趣；第二，连精益求精的日本梳子大王，也称做不出这样精致的梳子。所以，有兴趣不一定有这样的能力；第三，有能力不一定有耐心做这样的慢企业。
谭木匠做梳子的方法，是慢慢熬出来的。
2、价格弹性
毛利率达到67.9%，原材料等成本占比非常小，产品本身也有非常大的价格弹性，不用担心原材料等侵蚀利润。
另外，谭木匠基本不打广告，销售、管理费用都偏低。很多工序都是手工制作，半成品的机器也是自己开发，资本投入不大。
3、管理层和员工
熟悉谭木匠的人，对谭传华的诚实守信应该不会有太大的异议。谭传华现在基本把自己献给了上帝，教会活动参加太多，让二十多岁的儿子具体来管理。这可能是一个风险，但是估计关键点上，谭传华一定会把握。
另外，谭木匠的员工，三分之一（凭记忆，具体比例或许有误）的员工是残疾人，员工队伍是稳定的。这对于一个半手工的慢企业，尤其重要。
4、加盟店管理方式
基本都是一个人开多家店，除了特别优质的客户给30天得信贷期，都是先付钱，再发货。一个销售额2亿多的公司，2011年中报应收款只有100万，80%是30天以内。
5、空间。
谭木匠上市前，十几年只开了800多家店，上市后基本每年开200家店，速度明显提升，公司进入了一个爆发点。苏州都能开10家店并且单店收入基本不受影响，所以，在全国来看，短期5年以内基本不存在空间的问题。还不考虑国外的情况。公司现在把家具等业务砍掉了，专注木梳。
6、问题
我想问题可能还是木梳不属于快速消费品，一把梳子不丢掉的话，一直能用下去。但是，一家谭木匠店的覆盖范围确实很小，当前，谭木匠2011年500万把梳子，只占中国梳子的5%。
另外，谭木匠2011年新开店300余家，关店100余家。年关店率在10%左右，我也不觉得这是个坏事，除掉一些因为拆迁等问题，让店铺优胜劣汰不是什么坏事，总比让不赚钱的店铺硬撑下去要好。
价值投资，其实就是追求的一个收益率和风险率的乘积，从谭木匠身上，这两点表现都非常优秀，公司也是非常的简单可评估，这也是我为什么去年把50%的仓
首先这个行业非常窄，不一定有太多人感兴趣；第二，连精益求精的日本梳子大王，也称做不出这样精致的梳子。所以，有兴趣不一定有这样的能力；第三，有能力不一定有耐心做这样的慢企业。
谭木匠做梳子的方法，是慢慢熬出来的。
2、价格弹性
毛利率达到67.9%，原材料等成本占比非常小，产品本身也有非常大的价格弹性，不用担心原材料等侵蚀利润。
另外，谭木匠基本不打广告，销售、管理费用都偏低。很多工序都是手工制作，半成品的机器也是自己开发，资本投入不大。
3、管理层和员工
熟悉谭木匠的人，对谭传华的诚实守信应该不会有太大的异议。谭传华现在基本把自己献给了上帝，教会活动参加太多，让二十多岁的儿子具体来管理。这可能是一个风险，但是估计关键点上，谭传华一定会把握。
另外，谭木匠的员工，三分之一（凭记忆，具体比例或许有误）的员工是残疾人，员工队伍是稳定的。这对于一个半手工的慢企业，尤其重要。
4、加盟店管理方式
基本都是一个人开多家店，除了特别优质的客户给30天得信贷期，都是先付钱，再发货。一个销售额2亿多的公司，2011年中报应收款只有100万，80%是30天以内。
5、空间。
谭木匠上市前，十几年只开了800多家店，上市后基本每年开200家店，速度明显提升，公司进入了一个爆发点。苏州都能开10家店并且单店收入基本不受影响，所以，在全国来看，短期5年以内基本不存在空间的问题。还不考虑国外的情况。公司现在把家具等业务砍掉了，专注木梳。
6、问题
我想问题可能还是木梳不属于快速消费品，一把梳子不丢掉的话，一直能用下去。但是，一家谭木匠店的覆盖范围确实很小，当前，谭木匠2011年500万把梳子，只占中国梳子的5%。
另外，谭木匠2011年新开店300余家，关店100余家。年关店率在10%左右，我也不觉得这是个坏事，除掉一些因为拆迁等问题，让店铺优胜劣汰不是什么坏事，总比让不赚钱的店铺硬撑下去要好。
价值投资，其实就是追求的一个收益率和风险率的乘积，从谭木匠身上，这两点表现都非常优秀，公司也是非常的简单可评估，这也是我为什么去年把50%的仓