2012年第一季度投资小结

2012年第一季度港股表现还算给力，几个重仓股表现不逊指数，换仓也没犯太大的错误。还走运的坐了一次阿里巴巴的私有化飞机，可惜仓位太小。 A股收益和指数持平，H股收益29%，跑赢17.5%，因为H股占80%仓位，所以总收益在23.8%。个人对这个成绩满意。

按仓位排名，季度末为：谭木匠（H股）、惠理集团（H股）、民生银行（H股）、中国平安（A股）、招商银行（A股）。
仓位基本分为三份，谭木匠和惠理集团分别占一份，银行和保险占一份。其中，个人非常想重仓的中国平安和招商银行仓位最小，主要是资金来去香港和内地不太方便，留待下半年有新资金再来加仓，希望到时还有机会。
仓位还是比较集中，可能承担一定的风险。这是我心中对个股的收益和概率的乘积排名。所以，相对来讲，这个持仓比较安心。
本季度50%的仓位一直是没动，另外50%的仓位变化稍频繁。其中阿里巴巴、思嘉集团、雨润食品、李宁全部清仓。这些仓位是我原来不太安心的因素，现在全部清掉，仅留下最心安的，并且在收益率预期上也毫不落后。
从2月14日开始，再学习。
投资我以为分三个阶段：不知阶段、似知阶段、真知阶段。自己还是介于第二个和第三个阶段之间，希望自己今年再小进一步。
解释一下我理解的似知。
似知是指读过一些书，也有一定的经验。但是没有打通。
书读的多了，发现很多方面出现了南辕北辙，不同的观点在打架，不知道该如何办？大多数时候还是生搬硬套。