平安银行极差的基础，使得它缺乏与其它银行比较的基础，它能比的，只是自己的过去。从持有平安的角度来看平安银行，关注的是两点：1、平安银行是否能嵌入平安的框架下，推动平安集团其它业务的发展。目前来看，团金会，寿险的销售上，平安银行均起到一定的作用。2、平安银行的关注点不是增长，而是资产质量是否持续恶化。我能接受的是平安银行一年业绩为0，之后资产质量稳定；平安银行关注的增长也不是业绩的增长，而是内在的变化，比如中间业务的提升，比如小贷占比的持续提高，比如支行的增加，比如整合后是否政通人和。
一、平安半年报的利润分解：
从中可以看出，中间业务的增长，和资产减值损失相抵。
生息资产的扩张减去息差的减少大概就是利润的增长。
二、半年报隐患重重
东方证券认为：
1、逾期贷款生成率维持在200BP 以上的偏高水平。上半年该行逾期贷款生成率达到224BP，与1 季度256BP 的水平相比仅略有改善，仍然明显高于其他银行同业。连续8 个季度保持在100BP 之上的逾期贷款生成率开始逐步体现在五级分类之上，因此2 季度我们看到平安银行虽然不良贷款仍仅有小幅上升（从73.66 亿元至76.37 亿元），但关注类贷款从90.68 亿元到143.36亿元的生成速度非常之快，据此计算的“关注类贷款生成率”高达282BP。与逾期贷款生成率相比，平安银行上半年69BP 的信用成
一、平安半年报的利润分解：
从中可以看出，中间业务的增长，和资产减值损失相抵。
生息资产的扩张减去息差的减少大概就是利润的增长。
二、半年报隐患重重
东方证券认为：
1、逾期贷款生成率维持在200BP 以上的偏高水平。上半年该行逾期贷款生成率达到224BP，与1 季度256BP 的水平相比仅略有改善，仍然明显高于其他银行同业。连续8 个季度保持在100BP 之上的逾期贷款生成率开始逐步体现在五级分类之上，因此2 季度我们看到平安银行虽然不良贷款仍仅有小幅上升（从73.66 亿元至76.37 亿元），但关注类贷款从90.68 亿元到143.36亿元的生成速度非常之快，据此计算的“关注类贷款生成率”高达282BP。与逾期贷款生成率相比，平安银行上半年69BP 的信用成