壹品|独家：对比两款住房反向抵押养老保险产品

2018-08-11 12:45阅读：

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壹品|独家：对比两款住房反向抵押养老保险产品

这是壹壹法保发布的第11篇文章
2655字 | 阅读4分钟
上一篇文章中，我们简要介绍了老年人住房反向抵押养老保险（下称“反向抵押养老保险”）这一创新型养老保险产品，并梳理了相关监管政策规定。
本期，我们将为大家分析目前市面上保险公司的反向抵押养老保险产品，为了给大家更直观的感受，我们在原中国保监会官网上发现两款此类产品，它们分别是幸福人寿的《幸福房来宝老年人住房反向抵押养老保险（A 款）条款》（幸福人寿﹝2015﹞反向抵押养老保险 001 号）（以下简称“幸福房来宝”）和人保寿险的《人保寿险安居乐老年人住房反向抵押养老保险条款》（人保寿险[2016]反向抵押养老保险 008 号）（以下简称“人保寿安居乐”）。（壹说：由

于保监会和中保协官网未查询到其他此类公示产品，故本文暂不纳入分析）
接下来，我们从多个维度对比分析下幸福房来宝和人保寿安居乐产品，以便大家对反向抵押养老保险有更深入的认知和理解。
投保年龄和犹豫期，两款产品相同
关于投保年龄范围，两款产品均为60周岁至85周岁。
犹豫期的时间，是目前监管政策规定的最短日期，均为30日。（壹说：起算时间可能略有不同，幸福房来宝为投保人签收保险合同的次日起算，人保寿安居乐描述较为笼统，指签收保险合同的30日内，是否包含当有待解释）
此外，本产品的初衷是“以房养老”，言外之意，是用自有房屋给自己养老，因此投保人和被保险人应为同一人（壹说：以下统一称“投保人”）。
两款产品均属于非参与型产品
根据保险公司对于投保人所抵押房产增值的处理方式不同，反向抵押养老保险产品分为参与型产品和非参与型产品（壹说：参与型产品是指保险公司可参与分享房产增值收益，非参与型产品是指保险公司不参与分享房产增值收益，抵押房产价值增长全部归属于投保人）。
从条款内容初步来看，幸福房来宝和人保寿安居乐均属于非参与型产品。
核心区别，两款产品的费用构成不同
本人在阅读两款产品的条款时，发现保险费的定义差别较大，而且费率表中的保费和基本保险金额差距也大，经几次对比阅读条款后，发现两款产品的费用构成不同（壹说：费用构成，直白的讲，就是要给付保险公司的总收费）。
以一个60周岁的男性老年投保人，有一套价值100万元的房屋为例，我们先来直观感受下两款产品保费和基本保险金额的差别（壹说：幸福房来宝的延期年金，我们在下文中再做解释）。
以下是幸福房来宝的（图片引自其公布费率表）：

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以下是人保寿寿安居乐的（图片引自其公布费率表）：

壹品|独家：对比两款住房反向抵押养老保险产品

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为什么都是100万元的房屋，两个产品年交的保费和每年领取的养老金差别这么大呢？
一般来说，此类产品的费用构成有四个组成部分：一是因承保管理应承担的养老保险相关费用，如房屋评估费用和保单管理费（壹说：两款产品相同，房屋抵押相关费用投保人承担50%，保单管理费每单每年1000元）；二是退保手续费（壹说：两款产品相同）；三是其他如拍卖费、鉴定费、税费等（壹说：两款产品基本相同）；四是累积计息的养老保险相关费用，差别集中在这里，具体如下：

产品	累积计息的养老保险费用构成
幸福房来宝	（1）在特定期限中保险公司已支付的基本养老保险金金额及利息累积值；（2）在特定期限中以计入累积计息养老保险相关费用账户形式交纳的延期年金保费及利息累积值。
人保寿安居乐	（1）在交费期间中以计入累积计息养老保险相关费用账户形式交纳的保险费及其利息累积值；（2）每次部分领取的信用额度及其利息累积值。

眼尖的朋友应该看出来了，等投保人身故时，对于幸福房来宝来说，保险公司收取的是基本养老保险金额和延期年金保费，而对于人保寿安居乐来说，保险公司到时收取的是保险费和信用额度（壹说：关于人保寿安居乐的信用额度，属于其产品创新点，我们下文再说）。而且，需要说明的是，幸福房来宝的延期年金保费和人保寿安居乐的保费不是一回事儿。
在分清这点核心区别的基础上，我们才好方便进行进一步的对比分析。
关于保费，两款产品有区别
关于保险费，幸福房来宝和人保寿安居乐的共同点是保费无需以现金方式交纳延期年金保费。（壹说：这个其实好理解，以房养老，把自有房屋抵押给保险公司，投保人的保费就相当于抵押担保的基础债务，待投保人身故后，保险公司出售房屋用于偿付投保人应承担的保险费用。）
不同的是，两款产品的保费并不是同一个概念。
幸福房来宝的保费，叫“延期年金保费”。举个例子，还是以60周岁的男性投保人、拥有一套价值100万元的房屋为例，投保人需要交纳26年的延期保费，如果不选择身故和退保利益，投保人每年交2544元；如果选择身故和退保利益，投保人每年交7107元。
人保寿安居乐的保费，就是一般意义的保费，投保人身故后，保险公司也是按保费为基数收取保险费用的，所以，保费看着比幸福房来宝高不少。
关于保险金额，两款产品有区别
所谓保险金额，就是投保人每个月领取的养老金。
从两款产品的费率来看，看着幸福房来宝的月度保险金比人保寿安居乐的高一些，举个例子，还是以60周岁的男性投保人、拥有一套价值100万元的房屋为例，区别如下表：

产品	不选择身故和退保利益	选择身故和退保利益
幸福房来宝	2514元	2124元
人保寿安居乐	1680元	1433元

我们不好说此种安排基于什么考虑，单从老年投保人的角度来说，似乎选择幸福房来宝每月能领的钱更多。人保寿安居乐有个“信用额度”设计（壹说：幸福房来宝是没有的），也就是投保人最高可以申请所抵押房屋的有效保险价值的10%的贷款，每个保单年度最多支取一次，每次支取的金额最高不超过 10万元。以房屋价值100万元来算，最多可以贷10万元，一定程度上可以缓解老年人的不时之需，也是个不错的设计。综上，老年投保人还是根据自己的情况，各取所需。
“延期养老金”可理解为幸福房来宝的创新，“信用额度”可理解为人保寿安居乐的创新之处。
两种产品均有身故和退保利益选择权
身故保险金，就是被保险人身故时保险公司向保险合同约定的身故保险金受益人给付的保险金。
退保利益，就是退保时保险公司返还的现金价值。
所谓身故利益选择权，言外之意，就是老年人百年之后，是否考虑留一部分钱给自己的子女或指定的其他人。如果选择身故利益，那么每月领取的养老金就会少一些。
关于夫妻双方共同投保的问题
两款产品均规定，夫妻双方是可以共同投保的，保险公司会基于对抵押房屋的评估价值，按夫妻各自持有的份额，计算出各自的基本养老保险金额，并按本主险合同约定的方式定期分别支付。

以上是关于两款老年人住房反向抵押养老保险产品的简单分析，可能有人会问孰优孰劣，在无其他信息和数据支持的前提下，目前只能说两款产品各有优劣，都有自己的创新点，消费者还需结合自己的实际情况进行分析选择。
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