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南都电源(300068)的前世今生---间接境外上市及回归A股的路径

2012-07-09 23:30阅读:
浙江南都电源动力股份有限公司(“南都电源”,股票代码:300068)于 2010421日在创业板上市,其实际控制人为周庆治(原为中国国籍,2005年转为新加坡国籍)。20004月,周庆治曾通过其实际控制的三家新加坡公司(包括Pakara Investments Pte LtdPakara Technology(海外上市公司)、Kastra Investments Pte Ltd)实施了南都有限(南都电源前身)在新加坡的间接上市;20009月,南都有限整体变更设立为股份有限公司;20053月,周庆治通过其控股的海外持股公司Pakara Investments Pte
Ltd对海外上市公司Pakara Technology实施私有化,海外上市公司退市;200811月,周庆治直接受让Kastra Investments Pte Ltd持有的杭州南都电源有限公司(“杭州南都”,为南都电源首发上市时的第一大控股股东)的股权,并注销三家新加坡公司。

南都电源的间接境外上市及回归A股的路径可以通过以下几个步骤体现:

间接境外上市及回归A股的路径

1、 20004月南都电源实现间接境外上市

在南都电源实现间接境外上市前,周庆治已通过其控股的Pakara Investments Pte Ltd控股并持有新加坡上市公司Pakara Technology(原名为“立华电子”)59.95%的股权;且周庆治通过Pakara Investments Pte LtdKastra Investments Pte Ltd 两家境外中间持股公司间接控股南都电源(当时周庆治持有Pakara Investments Pte Ltd 52%股权,Pakara Investments Pte Ltd持有Kastra Investments Pte Ltd 100%股权,Kastra Investments Pte Ltd持有杭州南都60.53%的股权,杭州南都持有南都电源69.9%的股权)。
南都电源实现境外上市前的股权结构如下图所示:
红筹回归A股案例介绍(一)南都电源
20004月, 新加坡上市公司Pakara TechnologyPakara Investments Pte Ltd收购Pakara Investments Pte Ltd持有的Kastra Investments Pte Ltd 90.86%的股权并进行了一系列资产重组后,间接控股南都电源,南都电源实现间接在新加坡上市。
20004月,南都电源实现间接境外上市时的股权结构图如下所示:


红筹回归A股案例介绍(一)南都电源


2、 20009月,南都电源的前身南都有限整体变更为股份有限公司

南都有限整体变更为股份有限公司时的股本结构为:


股东名称
持股数(股)
持股比例(%
杭州南都
38,363,944
69.9
王宇波
5,541,459
10.1
金涛
3,729,828
6.8
童一波
2,983,862
5.44
东海地产
1,598,498
2.91
舟山市华源电气有限公司
1,598,498
2.91
浙江卧龙集团公司
1,065,665
1.94
合计
54,881,754
100

3、 2005年海外上市公司实行私有化并退市

2005年1月17,Pakara Investments Pte Ltd 发出无条件现金要约收购所有Pakara Technology的股份;同日,新加坡交易所同意Pakara Technology退市,并同意Pakara Investments Pte Ltd强制收购未接受要约的部分股份;2005218日,Pakara Technology发布退市公告,宣告于2005228日退市,并将于20055月强制收购未接受要约的2.1%股份,计1,539,100股。至此,Pakara Technology在新加坡退市,实现私有化并由Pakara Investments Pte Ltd 持股100%
截至20059月,南都电源的股权结构如下图所示:
红筹回归A股案例介绍(一)南都电源
2005Pakara Technology退市后至200812月周庆治直接受让Kastra Investments Pte Ltd持有的杭州南都60.53%的股权期间,上述股权架构有如下变更:
1Pakara Investments Pte Ltd 的股权结构于20073月因股权转让变更为:周庆治持有64.25%、何伟持有14.43%、林旦持有13.71%、王海光持有7.61%
2)杭州南都的股权结构于2006年和2007年股权转让后变更为:

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