2023年，来一个牛市？
2023-01-01 10:58阅读：
历史总是惊人的相似，却又不会简单地重复。
2008年11月4日，当时全球股市在美国次贷危机金融海啸的影响下大幅下跌，A股也不例外，10月28日创下了1664点，我在新浪博客写了篇《保卫股市，从H股开始》，随后，股市一路涨到2009年的8月份，指数3478点，翻了一倍多。
我的上一篇博文《港股救市一触即发》写于2022年11月1日，在前一天创下了年内低点2885点，随后开始了一波反弹，其中香港不少内地股票已经涨了一倍多。
股票市场总是这样，否极泰来，乐极生悲，悲喜转换都发生在情绪极度乐观或者极度悲观之际。
过去的2022年，是极度魔幻的一年，
年初的时候，全球疫情肆虐一塌糊涂，而中国风景这边独好，虽偶有爆发，但很快扑灭，所以还真没有想到优等生上海，在4月之后会一发不可收拾，各地随后层层加码，核酸检测成为各地常态，供应链一下子断断续续不正常。
A股的市场可以说还是受疫情影响最小的地方，每天的成交量，即使在最低迷的12月21日，也超过了5700亿。
只要是有成交量，机会总是多多的，所以，即使是12月，翻倍的票仍然有15个，其中西安饮食，涨了近两倍。
当然，大跌的也不含糊，最多的*ST凯乐，下跌了54%，玉龙股份，跌了52%，跌幅在30%以上的票，有30只股票。不过需要指出的是，这三十只股票中，除了ST之外，其他都是在上月涨得太多的疫情股。
V字起来，A字下去，量化交易盛行下的A股市场，波幅加大的特征越来越明显，所谓的机构资金，除了被套在大金融上的外，根本起不到稳定公司股价的作用，更多的还是要靠自己。
2016年以后，我对二级市场关注很少，写的文章也很少了，再加上有一阵新浪博客基本上把我的文章给封杀了，现在还有500多篇原先公开的文章都被系统强制设置成仅自己可见。加强新闻舆论导向是正确的，但是像我这样的自干五的大量文章被封，反而是司马南之类的无脑狂喷的文字大行其道，也就难怪市场大起大落，没有个定性！
2021年9月，看到市场每天成交量过万亿，感觉市场机会太多了，同时现在量化交易的编程工具比较成熟了，因此重新开始关注二级市场。
通过这一年多的实践，感觉市场交易真的是越来越专业，只要是违背规律的，不能及时止盈或止损的，必然会赔钱，屡试不爽。尤其是基本面越好的票，在利好兑现时，杀伤力反而更大！
这一年，牛股呢基本上都在早期找到了，但仓位没有及时跟上加大，这个需要后面在仓位管理上更加科学有效，避免情绪化的随手操作。这是我的教训，我想只要炒股的，可能也是共性问题，2023年，争取在这方面有大的进步。
另外一个教训还是过度交易，不知道节制，天天都在找牛股，搞得疲惫不堪，这个事情是可以交给软件去做的。当然，在软件操作之前，需要人有切身的经验，这个也算是必须付出的学费吧，这个世界从来没有免费的午餐。解决的方式，还是要建立标准，同样几个票，要有客观的标准评价哪个从操作上更优，这个已经有了轮廓，看今年把它明确下来验证效果。
所有的市场，都有投机和投资两种盈利模式，前面主要说的是投机方面的，也是去年一年多主要的实践方向。
2023年，从大的投资方向来讲，也是会有一些行业性和趋势性的机会。
首先，现在房地产转向的力度很大，从房地产本身来说，有些现金流比较充沛的公司还是有恢复性增长的机会，这种机会类似于前些年山西煤矿整合，煤老板赚钱时代最后变成国企控制的煤矿赚钱，2022年中交地产涨得很多，就是这个逻辑。其他的地产差的，可以重组，筹码足够集中，动力也足够大，所以机会会非常多。重点跟随资金走，波段操作。
房地产政策的转向，自然意味着银行的坏账风险警报解除，国有大行的市盈率连5倍都不到，这个也太低了，跟买债券差不多，不清楚我们万亿的公募资金，为何会忍受这么低的市盈率的。这个事情得有人管，对于国资企业的考核体系里，对于资产证券化率，以及上市公司的总市值，应该加入考核指标。这一点我前二十年研究国企时感觉早就没有理论障碍了的，现在还没有往前走一步，思路还是没有打开。对于银行的高管，中组部任命的是不错，在讲政治属性的同时，经济属性还是要强调，毕竟这涉及到执政的根基，从行政体系上来的干部考核民生的多一点，对央企国企起来的干部，不能实现国有资本的保值增值，基本职责就没有履行到位。这个是考核问题，后面专门写文章单说。
第二，还是新基建与老基建，尤其是有政府专项债券支撑的投资拉动领域。地方政府不出债务危机就烧高香了，指着他们投入不可能，只能是中央政府发专项债券，从产业方向上去引导形成新的优势产业和基础设施。这里边风光储能是一个大的方向，医疗基建是一个大的方向，数字基础设施也是一个大方向，这些方向，投入后经过一段时间，是能够产生正回报形成自洽的循环系统的，所以债券的期限足够长，国家兜底，后面是可以通过资产证券化取到较好回报的事情。这个跟之前单纯修条路，那种理论上的回报完全不同。老基建方面，上个世纪五六十年代老一辈肩挑手拉给我们修了那么多水库、灌溉系统，让我们受益几十年。如果我们真把新疆的红旗河工程搞起来，让新疆六分之一的国土面积承载一两个亿的人口发展，这是多么大的工程？叠加大风光电基地，新疆将会成为欧亚非大陆的中心地带，新疆稳，稳定的不仅是中国，还有世界！对于落后地区来说，一张白纸好作画，更加有利于发挥中国的举国体制优势，形成中国走出去的发展模板。而且从政治上来说，西方一个劲地在新疆问题上泼中国脏水，一个大发展的新疆，GDP如果有天超过韩国新加坡之类的，那更加证明了中国模式真的很行！
新能源其实今年涨得挺不错的，好几个公司股票涨了四五倍，这是一个长期的优势行业，会有技术性的调整，但大趋势是向上的，因为太阳能变成了能源，所有的行业都用得上，不愁没有变现的途径。那么新能源车，虽然在岁末特斯拉跌得很，但是放在十年来说，刚刚开始。2000年互联网泡沫的时候，谁能想到马云、马化腾有一天会成为中国的首富？这些都是主赛道，要时时用一个眼睛盯着。
第三，中美竞争敏感行业。典型的就是半导体，当年日本是被美国给干下去了，这个主要还是日本名气在全球臭大街了，而且美国人在他们家里住着军。我们和日本还真不一样，当年我们搞GPS，一样从零起步，现在北斗系统要完全把它给替代了。凡是科学技术能够解决的事情，都只是时间早晚问题，改变不了大局。中低端的芯片我们已经可以替代到30%到40%了，再发展几年也就是10%到20%的被卡一下脖子，军事用途的大不了多用两块芯片而已，对美国来说，技术封锁中国就是个心理安慰。大的趋势肯定在中国，像大基金应该采用类似汇金公司投银行的模式，这么多年，没有听说汇金在A股市场上减持了多少，结果搞产业的一个劲减持，搞金融的反而不动。工业母机也是个大的方向，人口红利没有后，自动化、数字化为特征的工业4.0会成为主流，中国进入发达国家，掌握新型工厂运营模式的新“工人”或许成为未来中产阶层的主流人群。
第四，新型消费行业，文化、旅游、体育、社交、游戏，医疗保健，等等，这个行业太广，目前存在众多的上市公司，还处于一种百家争鸣的阶段，由于庞大的人口基数带来的超级流量，凡是能以数字化平台整合的公司，都能获得巨大的市值。像腾讯、阿里、京东之类的平台，已经在美国香港上市，现在的一些中小市值的公司或者未上市的公司，未来还是会有一些新的机会。房地产的金融属性降低后，从房产投资溢出的资金，大概率能支撑起多个消费行业的龙头企业。
第五，一带一路企业。国际贸易、跨境支付、基建输出、轨道交通、国际物流等等。12月份的中阿首届峰会，还是具有很强的历史意义的。美国打压老二是天生的，这个与意识形态都没有多大关系，不是说我们韬光养晦当鸵鸟就能躲过去的。统一战线是我党的一大法宝，广交朋友、求同存异，这是中国人天生的文化基因，是那些一神教所无法企及的高度。阿拉伯国家的作用就是他们有钱有资源，对美英来说，他们天生的掠夺性决定了他们不可能让他们有更大的发展空间，但中国人可以。
中国的崛起在近代史上本来就是个奇迹，我们主要还是靠人民的勤劳智慧和奋斗实现了经济的持续增长，而不是像欧美那样靠战争！而一旦中国发展成老二了，有可能威胁到美国的老大地位，然后他们的本性就暴露出来了。这样的发展模式，更适合地球上绝大多数欠发达国家，他们可以像中国一样，靠加强对基础设施、对人民的教育水平的投入，从而促进民族的觉醒和制度的完善，形成新的经济增长动力，这样的模式谁都可以学，只要有对民族的责任感也学得会。所以一带一路未来还会获得更大的发展，这一方面增强中国的实力，另一方面会促进全人类的进步和世界的和平发展。阿拉伯国家的加入，使得这帮富得冒油的国家有了走出资源魔咒的可能，也给能够提供整体解决方案的央企中字头企业和大中民营企业带来巨大的产业机会。
除阿拉伯国家之外，俄罗斯是另外一个巨大的机会，梅德韦杰夫到中国的出访，以及两国元首的视频通话，为中俄两国在经济发展方面的深度合作打开了巨大的想象空间。东北振兴喊了那么多年起不来，但现在的国际局势提供了外力机会，既然欧洲抛弃了俄罗斯而且不可阻挡，那么一旦俄罗斯的油气资源向东方倾斜，东北定向去德国招商，相比于美国来说，中国的产业环境和市场环境具有不可比拟的优势。东北靠自己的小环境肯定起不来，但是如果放在这样的大背景之下，能否重现工业老大哥的辉煌，还是可以期待的。
第六，军工行业。国之重器，中国已经成为制造大国，资本大国，我们要走通一带一路，我们要保卫在其他国家的资产，我们要保护我们在世界各地做生意的国人，没有强大的军力做支撑，根本是不可能的。因此，军费无论如何都要保障起来，尤其是军民融合的科技和产品，一定会持续投入。否则即便当了世界GDP的老大，最后还不是像清朝一样会被列强当成肥肉来切割？！所以，在这方面，不用看一时的涨跌，必须是要有的。而且我们有强大的领先的军事装备，也才可以武装我们的友好国家的安全，让他们保持独立自主的国家形态，这一点，也是中国能够和平崛起的历史经验，能够为中国争取到越来越多的国际老铁。
在中国，A股从来都不是经济的晴雨表，而是政治经济学的晴雨表。历经十年的内外整治，2022年确立了建立中国式现代化的宏伟目标，这一点，其意义，与十一届三中全会后的情况有一比。我记得那时候我们经常背诵的是到2000年，经济翻两番，现在提出的目标，具有更丰富的内涵，也有更强有力的领导和更雄厚的经济基础，所以，实现起来不是更困难了，而是更简单了。看大的方向，抛弃固有的、僵化的思维，以更加开放的心态，投入到新的产业机会中去。
基于前述，我相信2023年的A股市场将会是一个牛市，让我们共同期待并有所成就吧！
新的一年，祝大家投资顺利！收益长红！
