第22篇：产业资本坐庄的深度研究（6）
2011-10-13 12:44阅读：
第22篇：产业资本坐庄的深度研究（6）
谷为陵
五、产业资本坐庄的常用手法
1、股市里的两类投资者
在股市里的投资者虽然多种多样，但若依据是否以操纵股价为基本获利手段来划分，则可将所有投资者划分为两大类：非股价操纵者与股价操纵者。
非股价操纵者是所有不以操纵股价为基本获利手段的投资者，包括绝大多数个人投资者、公募基金、阳光私募基金、QFII、企业投资资金等。
而股价操纵者可统称为庄家。A股市场包括两大类庄家：资金操纵型庄家与信息操纵型庄家。
所谓资金操纵型庄家，是利用资金优势操纵股价的庄家，其中又包括短线庄家与长线庄家两种。短线庄家是以游资为主的庄家，典型的如“宁波敢死队”的涨停板战法。他们采取非控盘式坐庄法，一般控盘比例不高于30%，采用快进快出的操作方式。其操作周期一般不超过3个月，股价涨幅一般不超过2倍。长线庄家是某些资金大户以及民间大机构，他们采用控盘式坐庄法，控盘比例高于70%。长线庄家运作时间较长，一般坐庄周期在1～2年，股价涨幅一般超过2倍。
所谓信息操纵型庄家，是利用信息优势操纵股价的庄家，主要是指上市公司的控股股东。在股改完成后，控股股东持有的总计为A股70%的股份转为了可流通股份，因此，控股股东，或者说产业资本就成为了A股最大的“明庄”。没有一个投资人，或者说股份持有人不是从其自身利益考虑一切问题。产业资本也是如此，他们一定会绞尽脑汁而使自己的利益最大化。由于产业资本掌控上市公司的经营权，拥有制造和发布信
息的大权，而信息又是左右股价的最直接的因素，产业资本必定要利用信息来为谋取自身利益服务，于是，利用信息操纵股价就是必然的了。
在很多情况下，资金操纵型专家与产业资本还可以联合坐庄，共同分享利益。这个问题我后面还会谈到。
以上两类投资者的操作方法是不相同的，阐述如下：
2、非股价操纵者的操作方法
对于非股价操纵者来说，因不能准确判断股价的走势，且无法操纵股价，因此，该类投资者存在两个明显的弱点：一是无法判断股价的底部，不仅无法精准抄底，还往往会在股价底部割肉而卖在“地板价”；二是无法判断股价的顶部，不仅会失去逃顶机会而“坐电梯”，往往还会在股价高点狂买而遭套牢。
对于非股价操纵者来说，这两个弱点是天生的，是难以克服的。为了降低这两个天生弱点对于投资的伤害，就需要在投资方法上加以完善。由于股市是按照趋势运行的，趋势的投资法则就是顺势而为，简单说就是追涨杀跌：当形成上涨趋势后，就买入；当趋势转为下降，则卖出。若趋势能够持续，那么，追涨杀跌就是很好的方法，可保证买在相对低点，而卖在相对高点。
但趋势投资也有一个严重的问题，那就是往往投资者难以判断一轮趋势的持续时间与幅度，经常会买错与卖错。因为价格的变化多端，实际上因一个短期的价格变化而最终导致一个明显涨跌趋势的情况较为少见。常见的情况是，当股价上涨，你因为股价会形成上涨趋势，但实际上股价只是“冒了一个泡”而已，你一追进去就套牢；反之，股价在高位转跌，你因为股价涨势已尽而卖出，但股价只不过是“打了一个盹”，稍作调整又开始大幅上涨，你一卖出就被甩下而踏空。凡此种种，不一而足。但不管怎么说，对于普通投资者来说，追涨杀跌还是投资的正途，至少存在有朝一日让你抓住一次重大机会的可能性，更为可贵的是，它能让你在一轮剧跌中避免猝死的命运。
3、资金操纵型庄家的操作手法
对于资金操纵型庄家来说，其坐庄主要是采用逆市而为的方法。坐庄要完成吸货、拉升与出货这“三步曲”。除了拉升这一环节需要强势市场配合外，其吸货与出货环节均是与绝大多数投资者反向操作的。
在吸货阶段，庄家期望能够吃到大量低价的筹码，而低价只能出现在股市大跌尤其是熊市末期时，于是，当绝大多数投资者是选择卖出股票、弃股离场时，正是庄家采取“人弃我取”、悄然吸纳的最佳时机。
在出货阶段，庄家期望能够在股价高位将所有低价筹码全部卖出，而让投资者高位接盘只能出现在股市大涨尤其是牛市主升浪期间，于是，当绝大多数投资者在牛市主升浪疯狂追进之际，正是庄家采取“人取我予”、大肆撤退之时。
(未完待续)
