1：美日利差或美债利率解读：
新浪博客
br>这个套利模式要实现的关键是：日债利率一定要在相对于美债利率的低位，因为低融资成本才能保证套利成功。也就是美债利率一定要高于日债利率，不然就没有套利的空间，否则“渡边夫人”就没有必要抛售日元换美元买美债了。这种美债利率一直高于日债利率的现象或模式，即使美联储也实施了零利率政策也依然未打破。
如果这个美债利率和美日汇率同向的模式要被打破的话，就是日债利率不能维持在低位了。
2：美日利差与日元汇率的关系：
明确了这一点，那么就可以利用对较为熟悉的美国10年国债利率的走势来大致判断美日利差的走势，而如果清楚了美日利差的走势，也就能够预判日元汇率的方向趋势。因此，这对做外汇套利的实际操作是有意义的。
3：美日利差与金价的关系：
上图中蓝色曲线代表的美日利差，它的百分比变化与金价的点位变化高度相关。下图就是二者相关性的一个分析，相关系数可达88.88%。下图也可用来直观地观察二者的最新变动情况，即可作为动态控制之用。比如，美日利差在2以下方可维持金价在1600之上。
哈克注：本帖内容是节日前就做了上述的数据及关系图。但是，对于其中的逻辑关系的认识很浅薄，只是感觉与日元套利关系较大，并且觉得这个套利模式一直存在，至少数据是这么显示的。隐隐感觉以后要出大问题，可能与这个模式的崩溃有很大关系。节前就此问题给真看不懂先生发了个纸条，请教他，他答应节后回复。
2：美日利差与日元汇率的关系：
明确了这一点，那么就可以利用对较为熟悉的美国10年国债利率的走势来大致判断美日利差的走势，而如果清楚了美日利差的走势，也就能够预判日元汇率的方向趋势。因此，这对做外汇套利的实际操作是有意义的。
3：美日利差与金价的关系：
上图中蓝色曲线代表的美日利差，它的百分比变化与金价的点位变化高度相关。下图就是二者相关性的一个分析，相关系数可达88.88%。下图也可用来直观地观察二者的最新变动情况，即可作为动态控制之用。比如，美日利差在2以下方可维持金价在1600之上。
哈克注：本帖内容是节日前就做了上述的数据及关系图。但是，对于其中的逻辑关系的认识很浅薄，只是感觉与日元套利关系较大，并且觉得这个套利模式一直存在，至少数据是这么显示的。隐隐感觉以后要出大问题，可能与这个模式的崩溃有很大关系。节前就此问题给真看不懂先生发了个纸条，请教他，他答应节后回复。