今晚重要通话了，光伏协会降温了！
2026-02-05 02:51阅读：
今天4100点回来了，很多人的钱没回来。主要是市场风格变了，老登在回归，小登在挨揍！而散户多数买的是小登。
个股
3254家上涨，中位数+0.44%，整体赚钱效应还凑合。两市成交2.48万亿，缩量了633亿！最近市场量能明显在减少，有节日的氛围了啊。
盘面上，涨得比较好的板块是，煤炭、光伏、房地产、白酒，以及红利方向；跌的多的板块是，AI算力、商业航天、消费电子、机器人等科技赛道！
刀锋去看了下，
上证50、沪深300ETF几个龙头全天成交额30~40亿，回到了1月上旬的水平！说明今天市场深V是自己走出来的，大哥并没有出来“护盘”。换句话说，今天资金拉老登抛小登，也是市场自己的选择。
这也再次提醒我们：老登和小登之间是会互相转化的。当市场对科技股有了审美疲劳，小登也变老登了；而等老登跌出了性价比，也可能阶段性变成了小登！
比如最近小登的代表，“易中天胜”、“纪连海”都挺拉胯的；而老登代表茅台、两桶油、三大运营商、煤炭这些板块，开始集体补涨了。
总之，在A股想做好投资，
你最好别偏爱，更别带有偏见。一说茅台就说垃圾，一说房地产就说没戏，一说老登就不屑！这对投资没太多好处的。
刀锋在这个市场近20年，永远风水轮流转，这跟美股永远7巨头领涨不一样。而且美股真的只靠科技吗？大家去看看沃尔玛、麦当劳、可口可乐这些都历史新高了！
沃尔玛市值都超1万亿美元了，是茅台的4倍。这要在A股一个开超市的这么高市值，肯定会被喷的比茅台还狠，凭什么呢？
我之前一直说这一轮牛市是：慢牛+科技牛。
现在我的观点要变一变，25年是科技大年，26年是均衡牛...！大致上，老登修复，小登震荡。
科技不会完全熄火，因为本轮牛市需要科技吸引人气，没有科技很难牛起来。但对于这些老登股也可以适度关注了，不要把所有仓位都投到科技股上面去！
总之，A股永远都是周期轮回，今年在老登与小登之间做好平衡，结果应该不会差的。刀锋要提醒两类股，一是那些只靠讲故事，估值高的离谱，形态上已经走过了主升浪的股票；二是业绩不错但过去2年涨了5倍、10倍的股票！
前者本来就是炒作的，就不适合长拿了，要做好随时分手的准备。后者是以价值之名，行投机之实！破位该止损就要止损，不要找各种利好麻痹自己。
大家应该都听过一句话：
在通胀的地方投资，在内卷的地方消费，在泡沫的赛道赚钱，在悲观的谷底深耕。过去几年相信这个的都发财了，但今年可能会换个剧本。
今年两会上，物价和消费也可能会有更多的政策出来！两者一结合，最近科技和周期切换就很好理解了。最近不少机构也在调仓换股抢跑了。
...
通电话了。
另外，新一轮乌美俄三方会谈4日在阿联酋阿布扎比开始举行；伊朗与美国的谈判将于6日在阿曼举行！
这个通话肯定是利好，愿世界和平吧，这样A股也能多涨一涨的。
中国光伏行业协会：太空光伏技术仍处于探索和验证的初期阶段。今天光伏板块掀起涨停潮，中来股份、晶科能源、润泽新能等多股20cm涨停。主要是“马斯克团队来华调研”，摸底中国光伏产业链引爆的！
盘后协鑫集团、晶科能源回应，确实来考察过，国内主流光伏企业都看了一遍。最终花落谁家还不知道，反正先炒了再说。
马年炒马斯克，从人形机器人到商业航天，再到太空光伏，脑机接口，无不跟老马有关！大家要信就早信，要么就不信，毕竟马斯克最近不少跑火车，主要为他的SpaceX顺利上市造势。
盘后中国光伏行业协会出来降温，说太空光伏还在初期阶段。这个不影响A股对太空光伏的炒作！但大家应该明白，现在光伏逻辑不是反内卷+业绩，而是题材的玩法。先信的吃肉，后信的买单吧。
文旅部：近期恢复上海居民赴金门马祖旅游。这个利好旅游，福建方向。
2024年起，福建居民已经恢复可以赴金门、马祖旅游，上海居民则是福建之后的第二批！不知道啥时候可以恢复赴台湾本岛自由行呢。
i茅台销量爆了。茅台最近公布了一个数据，新增月活跃用户突破1531万，新注册用户达628万！2026年1月i茅台成交订单超212万笔，基本上都是买飞天的。
i茅台卖爆了，这个刺激茅台股价大涨，5个交易日累计上涨15%。也带动了白酒等老登板块！
不过白酒是不是触底还不好说，一是i茅台卖的好，是保真，大家不用担心假货；二是临近过年了，很多人辛苦一年，买两瓶茅台考犒劳自己或备着招待亲友！对白酒来说，真正考验是春节后的销量，能不能保持住回暖。
微信封杀元宝红包链接。今天微信停止了元宝红包裂变链接功能，让很多人很懵逼。导致AI应用概念大跌，腾讯自己也跌了近4%。
刀锋也用元宝抢过红包，这几天各个群都持续被刷屏了，观感上确实不太好！挺骚扰用户的。
本来市场对于AI应用这一波期待挺高，但元宝玩法比较老套，接下来看阿里、字节的了。Ai应用2026机会还蛮大的，但春节前要降低下期待了！
AI方向。
1、工信部：坚持以制造业为人工智能赋能主战场，全力推进“人工智能+制造”走深向实。
2、广东：支持培育垂直领域“人工智能+工业软件”与智能机器人服务商。
3、黄仁勋驳斥AI取代软件论 称其“不合逻辑”。
央行：做好2026年信贷市场工作
着力支持扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域。央妈今年的重点工作，内需第一，科技第二！
《黄金行业“十五五”发展规划（讨论稿）》专家研讨会在北京召开。今晚黄金白银继续上涨，黄金回到5000、白银回到90，这大涨大跌太刺激了。
纳斯达克拟推“快速纳入”新规
应对SpaceX等大型IPO。中美商业航天领域竞争愈发激烈，美国这是效仿中国，给商业航天头部企业搞“绿色通道”，SpaceX上市进程大概率也会提速。
从宏大叙事的角度，今年美股那边最大两个事件，大概就是SpaceX和OpenAi要IPO上市。对应到A股，前者是商业航天，后者是Ai应用，今年还依然有机会的。
最近几年，A股大题材都是跟美股深度联动的。美股涨什么，A股涨什么；美股跌什么，A股跌什么！马斯克说什么涨什么，这么亦步亦趋的，不知道这算不算崇洋媚外呢。
就说这些吧。
