谈谈在美股里如何用期权如何积极自救

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举个我实际操作的案例吧，去年11月底，当时由于感觉大宗有过度杀跌的嫌疑（这个倒没错）所以在美股上买入了世界最大的钾肥生产企业POT，当时入场价格是20.5刀，结果不幸的是，买入后第三天股价即连续破位，如果换成我大A股，基本要么砍仓要么等死了，但是在美股上我们可以利用期权自救。
在第三天在股价破位20美元以后，发现技术形态完全变为非常空头的排列（然而已经被套），这里有两种自救的方法。a.买入看跌期权，缺点是因为付出权利金而抬高持股成本（而且一般下跌破位时，期权的IV会明显上升，也就是更贵了）；b.卖出看涨期权，缺点是无法完全覆盖下跌风险，只能拉低持股成本。
a和b各有利弊，那么如何取舍呢？相对而言，从规避风险的角度而言，选择a是比较传统的，但是如果后市股价又再次反弹或者下跌幅度比较小的话，平添增加了持股成本是很大的困惑，当然如果后市大幅下跌，波动率急剧上升的话，a方案还是最适合的；而b方案，和a方案相比比较适合小幅波动震荡市。
其实当时我还是比较看好POT的股价的认为不太会持续大幅下跌（后来大宗一直在反弹），所以选择了b方案卖出20.5的看涨期权来摊低持股成本，但是天不遂人愿，POT的股价以后就再也没上过20美元，反而进一步下破了19刀最低下跌到15刀，不过在这个过程里，我在不同的月份不停的卖出浅虚的call来拉低持股成本。
从2015年11月到2016年2月，我一共通过short 4个月POT的call收获权利金超过3.5刀，而股价从20.5下跌到了15刀，下跌了6刀，也就是60%的下跌损失被收获的权利金冲销，然后再经过2个月横盘期间的交易，完美的把正股上的损失全部收回。POT从今年2月开始就开始了长达8个月的震荡整理（15刀到18刀），期间我持有正股就卖平值或者浅虚一档的call，如果前一个月正股被行权交付给买家的话，后一个月就卖出浅虚的PUT（看跌期权），期间进进出出，总之每个月必收取其权利金（对应正股数不变）。目前我持有正股和今天到期行权的16.5的call卖方。这个策略叫covered call，属于期权常规策略，当然我做的不太常规