课程模块六:全球化资产配置
2022-08-17 14:23阅读：
私行培训系列课程大纲
课程模块六:
全球化资产配置
课程设计: 贾贵琳老师
【课程目标与效益】
一、
因应大陆加入国际投资成份指数并与国际高度接轨的投资市场
二、 与我行在香港分行业务的对接,
应学习全球资产配置的多重面向
三、 了解高净值做全球资产配置规划的需求与趋势。
【课程对象】
私人银行资深理财经理
【时数安排】
本课程共计6小时
一、 资产配置基本理论
1. 类股轮动 vs
资产配置
主要国家股票市值比较
2. 资产报酬相关系数矩阵
a) 美国常见的资产类别
b) The 7Twelve®
Model
3. 现代投资组合理论的核心
a) 效率前缘与资产配置
b)
简介马可维兹理论与平均数/变异数投资组合理论
4. 核心资产配置
a) 可行投资集合(Feasible
Set)
b) 最佳投资组合(optimal
Set)
c) 效率前缘(Efficient
Frontier)
5. 多资产配置情况
二、 国际投资决策方法
1. 国际投资市场的效率性与整合性
2. 国际投资 vs
全球化投资
a) 国际投资(international
investing)：
b) 全球化投资(global
investing)：
3. 风险种类
4. 国际投资方法
a) 参考指数
b) 由上至下策略 vs
由下至上策略
c) 金融 vs
非金融投资(实业)
d) 投资币别汇率风险的管理方式
三、 资产类别特性介绍
1. 资产分类的原则
a) 全球重要债券指数
b) 全球主要权益证券指数
c)
区域性股价指数与全球型股价指数
2. 股票投资风格之分类
a) 价值型股票与成长型股票
b) 大型股与小型股
3. 衡量整体股票市场价值的指标
4. 联准会模式
5. 不动产特性与评估方法
a) 主要不动产指数
b) 不动产种类
c) 投资大佬对房产需求的共性
d)
投资REITs好处
6. 原物料商品特性
主要原物料指数
7. 私募基金 Private
Equity vs Private Placement
a) 组织形式与特性
b) 私募基金 PE(Private
Placement)
8. 对冲基金的特性
a) 投资对冲基金的风险
b) 投资对冲基金的好处
c) 要求绝对报酬
对冲基金主要类型及重要指数
主要类型
a) 基本面多空操作(Fundamental
Long/short)
b) 计量模型多空操作(Quantitative
long/short)
c)
套利交易/相对价值操作(Arbitrage/
relative value fund)
d) 总体经济操作(Macro
fund)
e) 基金中的基金(Fund of
funds)
重要指数
a) HFRI 对冲基金指数
(HFRI Monthly Indices)
b) CSFB/Tremont
对冲基金指数 (CSFB/Tremont Hedge Fund
Index)
c) 标准普尔对冲基金指数(S&P Hedge
Fund Index)
9. 新兴市场
a) 新兴市场的投资特性与分散风险
b) 标竿指数的设定与功能
c) 衡量绩效
四、 投资税务风险控管
1.
中国加入国际联合反避税信息中心（JITSIC）之影响
2.
美国「肥猫法案」FATCA（外国账户税收遵从法）与CRS的影响
