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上市阳谋:微型股骗局——2.0版的“拉高出货”

2021-02-13 19:12阅读:
(思进注:《上市阳谋》是十多年前写的,这些日子闹得沸沸扬扬的GameStop就属于下文里提到的“微型股”,下面的故事也和所谓“散户血洗华尔街”有几分相似,正所谓“太阳底下没新鲜事儿”(语出《圣经 旧约 传道书》第一章第九节:已有的事、后必再有.已行的事、后必再行.日光之下并无新事。Whatever has happened before will happen again. Whatever has been done before will be done again. There is nothing new under the sun...)
(接上)正所谓“江山易改,本性难移”。时隔11年,正当这位天才少年的传奇故事已渐渐退出人们记忆之时,乔纳森又一次玩起了旧把戏。他的人生简直就像是为“拉高出货”这个游戏而设计的。所不同的是,当年的“毛头孩子”现在已长大成人。虽故技重施,但在炉火纯青的伪装下,达到了让投资者“被骗还帮忙数钱”的地步。那些因不了解乔纳森发家史而亏钱的投资者,在真相大白之前还一直把乔纳森当成“救美英雄”(拯救美国的英雄)。
2008年,乔纳森建立了一个名为“国家通胀协会”(National Inflation Association,NIA)的网站,其宗旨应该说还是不错的。当时美国刚刚爆发金融危机,经济学家对这场危机的成因莫衷一是,越来越多的公众也燃起了对经济和金融问题的兴趣。乔纳森很可能受到某些自由市场派学者,如彼得·希夫、罗杰斯、麦嘉华等人思想的影响,认为美联储疯狂印刷钞票的行为将会在未来带来灾难,美国人会逐渐失去自由,而国家将陷入恶性通货膨胀。于是,他在自己的网站上开始传播这一理念,和其他人一起制作了十几部质量相当不错的纪录片,号召公众放弃美元,购买黄金白银及相关股票。NIA的影响力如日中天,其网站在短短几年时间里获得了几十万注册量。乔纳森每周都向注册者发布新闻简报(Newsletter),评析经济与政治热点话题;NIA发布的每一个纪录片都会在一周内获得数百万点击量。
然而NIA的盈利模式始终是一个谜。他们的网
站非常干净,没有嵌入任何广告与弹出窗口。他们发布的新闻简报与纪录片完全免费。据一工作人员透露,纪录片的制作成本其实非常高昂,每部都有好几万美元。实在没有理由相信NIA能支撑到今天。难道这真是一个“公益性”组织?
纸总是包不住火。5月20日,NIA的“盈利模式”终于被揭露。乔纳森连做梦都没想到的是,“出卖”他的竟是自己多年来的经济偶像——彼得·希夫。希夫在自己主持的一档脱口秀节目中,指责乔纳森又在玩“拉高出货”的鬼把戏,并提醒投资者千万不要上当。
“如果你在维基百科上搜索‘拉高出货’(pump-n-dump)这个词条,你会发现第一个被引用的例子就是乔纳森·莱伯德。如果你想知道他长什么样,那么随意翻开一本词典,只要查找‘拉高出货’,就一定能看见他的照片。”
上市阳谋:微型股骗局——2.0版的“拉高出货”乔纳森·莱伯德(Jonathan Lebed)
原来,乔纳森经常在发给用户的新闻简报里荐股。当然,这些股票都是与贵金属或资源相关的,与NIA一直倡导的反通胀理念相符。乔纳森有所不知,希夫本人其实也是他简报的订阅者,那时NIA正在全力推荐一只叫做“Mega贵金属”的加拿大公司股票。简报上是这样写的:
Mega贵金属所拥有的海湾矿山,其黄金推测储量高达1,212,000盎司!但Mega贵金属的总市值却只有2749万美元。该公司还坐拥1000万美元现金。按目前的市值衡量他们的黄金拥有量,这些黄金的持有成本每盎司仅有14.43美元!而黄金的市场价是每盎司1483美元!NIA认为,这是史上绝无仅有的投资机遇,它将在未来十年内成为最优秀的黄金股。
普通投资者读到这里,一定会对这只股票产生兴趣。但NIA的这段描述其实暗藏“玄机”。原来,加拿大在衡量黄金开采公司价值的时候,一般将资源量依可信度高低分为三类:确定资源(Proven Resource)、推定资源(Indicated Resources)和推测资源 (Inferred Resources)。只有“确定资源”才是被证实的储量;而推测资源只不过是臆测,是可信度最差的一种。很多开采公司都号称具有庞大的“推测资源”,但最后真正能开采出的却寥寥无几。NIA在简报中使用了“推测储量”这个词,却没有告诉投资者“推测”与“确定”、“推定”含义的区别,并把“推测储量”算作Mega贵金属所拥有的全部黄金数量——1200万盎司,以此说明其股价被“低估”。若不是希夫及时出手相助,那些不熟悉加拿大开采术语的美国人很可能被误导。
截至目前,该事件尚未水落石出。但鉴于乔纳森的“前科”,很难让人相信他是在免费荐股。虽然乔纳森声称自己和NIA所有成员均未持有这只股票,但他并没有否认自己曾收受过第三方的“荐股费”。成年的乔纳森不过是升级了“拉高出货”的玩法。15岁那年,他拉高、出货、散布谣言一人全包;而现在的他懂得了“分工协作”,本人并不持股。拉高者、出货者、信息传播者各司其职,其间的利益输送,在层层包装下并不那么容易显露出来。
(思进注:除注明作者之外,所有文章皆为思进原创……)
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