极度低估的新华H股

历史上，新华保险发展得不是太理想，但身处寿险发展黄金周期里，新华的内在价值依旧迅猛增长。
18年，我对新华保险的各核心指标预期如下：
新业务价值增长百分24，
内含价值增长百分20，
每股盈利增长百分60。
目前新华H股的估值最多18年0.8EV，如果考虑到新华保险重保障的业务结构，那么，这个估值显然被极度低估了。所以，我中期以上重仓新华保险H。


一、落后的新业务价值增速

10-16年，国泰的统计中，新华保险的新业务价值增速四大公司垫底。目不忍睹，这就是过去我不关注新华的原因。
二、18年会处于中上游
17年11月，中金对17年-18年各家险企做了预测，17年基本还是垫底，但18年会处于行业中上游