从海南政策、5g换机潮、茅台资产解析预期差
2020-06-02 09:02阅读：
预期差
案例一：海南政策
事件：昨天盘后消息，海南自由贸易港建设最新重要指示指出，在海南建设自由贸易港，是着眼于国内国际两个大局、为推动中国特色社会主义创新发展作出的一个重大战略决策，是我国新时代改革开放进程中的一件大事！
研报社认为，这是继2018年4月首次提出要建设海南自由贸易港之后，再次发声为海南站台，并明确了当前建设海南自由贸易港的目的：
是着眼于国际大局的一个重大战略决策！
是新时代改革开放进程中的一件大事！
上述表态将进一步明确海南自由贸易港的战略地位，进一步推动海南相关政策的落地。
从海南政策的落地再谈预期差就是生产力！
研报社在上周四《有个隐忧！》一文中指出：香港新闻的落地，短期可能会引起一些地缘事件的波动，海南的政策预期加强。而当天留言中很多声音认为，香港的地位无法替代，所以上海、海南的政策也就无从谈起。于是研报社上周五
《北向资金再现“假动作”！》发文重申：
香港的地位无可替代，也无意替代，但是在中美博弈加剧的当下，为了取得战略主动，必须做好准备，而这个准备就会使得上海、海南的相关政策预期加强！
昨天盘后最新表态中就明确强调——当前建设海南自由贸易港是着眼于国际大局的一个重大战略决策！
与研报社之前的观点一致，发展海南就是为了在当前国际环境下实施战略制衡，取得战略主动！
在上周四晚上大部分人不看好海南政策落地的时候，研报社旗帜鲜明指出香港新闻将提升海南政策的预期，这就是预期差。
如果理解上周四文章的研粉，上周五就可以从容布局，海德股份、大东海、海南高速这两天都已经妥妥大肉。
而昨天盘后讲话落地，强化了市场的预期，预期差也就缩小了，所以消息落地之后反而没有舒服的上车机会了。
很多人是看消息炒股，但实际上消息出来后反而没有太大预期差了，看消息炒股只能喝汤，真正能吃到大肉的是基于事件的逻辑推演，比如分析香港新闻判断区域政策大方向，分析经济数据判断宏观政策大方向，从而提前布局。
案例二：5G换机潮
事件：千元机密集发布，5G手机将引领新一轮手机换机潮，引爆A股消费电子板块！
5月20日，华为发布5G手机荣耀X10，起售价1899元，5月26日首发全平台销量8分钟突破10万台。
5月26日，红米发布5G手机Redmi
10X，起售价1599元，6月1日首发5分钟销量突破5万台。
5月29日天猫官方宣布，苹果将第一次以官方形式参与天猫618折扣活动，全场8折起。6月1日零点，2020年天猫618强势开局，仅5小时，iPhone在天猫的成交额超过5亿元，创下有史以来最快纪录，这个数字超iPhone在中国市场1天的成交额。
研报社认为，5G千元机的密集发布，将进一步推动智能手机、尤其是5G手机的换机潮，在疫情冲击之后，以5G手机为代表的消费电子将迎来新一轮景气向上的拐点。
从5G手机换机潮再谈预期差就是生产力！
其实在很多人认为消费电子将受到疫情持续冲击的时候，研报社在5月12日《B股暴跌的启示！》一文解读4月手机销量时就明确指出：
5G进程只是延缓而不是消失，所以5G手机的渗透率将持续提升，4月5G手机出货量创下新高，或预示着受疫情影响短暂中止的5G换机潮将再次开启。
案例三：核心资产
从贵州茅台股价再创历史新高，谈预期差就是生产力！
3月20日，当市场还一片恐慌，担忧全球流动性冲击的时候，研报社发文《研报社：中国资本市场将迎来历史转折！》，旗帜鲜明地指出：
当前位置已经处在适合中线布局的区域，并号召手持重金的国内机构做多A股核心资产。
自3月20日发文之后，外资持续流入，其中核心资产的代表贵州茅台一路上涨，昨天再创历史新高，累计涨幅超过40%！
何为预期差（读一声）？
“预期差就是生产力”，何为预期差？
远处，站在山顶上的人，能看到此处有良田；而站在山脚下者，是发现不了的。
所以能发现预期差的人，需要付出汗水去攀登高峰，才能先于普通人找到机会。
