自元代起，倭寇在我国东南沿海横行，不断窜犯劫掠。明建立后，太祖朱元璋非常重视海防。洪武二十年（1387年），派江夏侯周德兴入闽巡视。周德兴到莆田勘察地形，决定设置平海卫城、莆禧守备所、南日水寨。于是下令拆了镇海堤石（后致水患），用来构筑平海卫城和莆禧所城。经军民共同努力，筑起了周长806.7丈、宽1.4丈、高2.4丈的平海卫城。卫城开设四个城门，分别为东门、西门、大南门和小南门，各建楼其上。城北因有朝阳山，地势险峻，故不置门。平海卫有驻军5000多名，莆禧守备所有驻军1200多名，隶属平海卫管辖。因明朝卫所驻军采用世兵制，年轻的世袭父辈入伍，年老了的携家眷就地落户，造就了平海的百家姓。当地至今还流传着一句“福州大桥头，平海街坝头”，可见当时平海之繁华。
周德兴逝后被皇帝封为平海卫城隍爷，即城隍庙神，庇护一方百姓。平海乡民十分感念，虔诚地将其供奉起来。平海城隍庙始建于卫城的设置，清康熙年间复界后重修，占地600多平方米，现保存完整。庙分大门、正殿和后殿三进，大门两侧是钏楼和鼓楼。附属文物进士坊为明代建筑原构，为纪念嘉靖间里人黄杭登进士第而建，其时地方对教育之重视可见一斑。每年农历正月初九日是玉皇诞辰，城隍爷代天巡游佑安，马蹄伴奏笙歌，余音绕境四时。正月十五元宵，受皇帝恩准，按京城同等规格点灯（全国只有苏州城和平海卫两地获此殊荣），并伴猜灯谜。谜语锁眉凝国粹，花灯绽脸映民风。此民俗活动沿袭至今，盛况空前。平海城隍庙现为福建省文物保护单位。
