【阿令】主要的机会和风险——20260107
2026-01-06 19:15阅读：
创业板50，结合上涨的时间与涨幅，以及2年均线偏离度的情况，现在的时点大致类似2020年11月，还有上涨时间（那一轮上涨持续到2021年7月），但不一定还有很大的上涨空间，也就是大概率已经进入顶部区域。
通信股，2024年2月份以来，最大涨幅414%，目前2年均线偏离度仍然高达116；
通信股几乎不可能不调整，就看是下跌到2年均线（跌50%），还是以长期横盘的方式等2年均线上来。最好是用横盘的方式调整，因为通信股现在占创业板50的权重已经升至23.5%，影响力较大。
信息技术板块（电子、半导体、计算机），2024年2月以来最大涨幅160%，目前2年均线偏离度45，整体上比通信股位置低得多，而且仍然位于2015年高点下方；
可见，即使将低点算到20
24年2月，信息技术板块的风险也不是过大，而且有机会保持强者恒强。
原材料板块（有色、化工、钢铁），2024年2月以来最大涨幅109%，2年均线偏离度52，也是处于适中的位置，有机会强者恒强。
工业板块（新能源、军工等），2024年2月以来最大涨幅106%，目前2年均线偏离度37，也不处于风险很大的情况。
也就是最强势的4个板块里面，通信、信息技术、原材料和工业，只有通信股的风险较大且不可逆。主流指数里面，通信股占上证指数、沪深300和创业板50的权重分别是3.5%、7.6%和23.5%，基本上也就是对创业板50影响较大（有可能导致创业板50进入顶部区域），但对A股整体的影响还不算大。
可选消费（汽车、家电），2024年2月以来最大涨幅仅57%，仍然是低位，其实大部分板块和大部分个股都处于低位。
金融股（银行、券商、保险），也是明显的低位，尤其是券商股，处于低到离谱的位置。
医药股，有在2年均线企稳的迹象，可以适当关注。
地产股，也有在2年均线企稳的迹象，但不是太有必要参与。
公用事业板块（电力股），大体上跟其它板块是反向走的，目前暂不关注。
能源股（煤炭、石油），大体也是反向走，但比公用事业板块更强，更活跃。
主要消费板块（酿酒、食品饮料），它并不是反向走势，单纯就是非常弱，等突破2年均线再看。
操作策略，仓位100%=半导体/军工50%+券商45%+有色5%；
现在主要的机会，很明显，就是大盘突破10年新高，带来的急涨、普涨机会，这个时候爆发力至关重要，而要找到比券商股爆发力更强的板块几乎不可能，历史上唯二爆发力最强的板块是券商股和有色股；
主要的风险是通信股见顶和创业板50进入顶部区域（滞涨）的风险。其中，通信股是局部风险，而且股票数量很少，一旦见顶，更可能是释放活跃资金，进行高低切。创业板50虽然是指数级别风险，但滞涨还不是绝对意义的风险。
其实更大的风险来自于美股，但不需要去预测，主要就是观察，类似2025年4月那种调整（回调至2年均线），影响并不算大。美股出现更大的回调，比如2022年那种，就需要留意，因为这次美国是在疯狂赌博人工智能，一旦出问题，不会是太小的问题。
操作方面，自选股有接近一半仓位停牌，所以这2天也涨不动。目前还没有向上突破，大概率会类似2020年6月，是一个接近突破的时点，但进入主升浪之后，也会考虑适当减仓。
