当瑞士放弃中立国地位,瑞士银行业就失去了客户的信任,百年瑞信被收购也不过只是开始......

2023-03-22 08:58阅读：

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“这是悲伤的一天！”瑞士信贷银行董事会主席阿克塞尔·莱曼哽咽的对着全世界的媒体镜头说。当地时间2023年3月19日，瑞士联邦委员会在伯尔尼召开新闻发布会，确认瑞士第一大银行瑞银集团将收购陷入危机的瑞士第二大银行瑞士信贷银行集团。瑞士信贷董事会主席阿克塞尔·莱曼（左）、瑞银董事会主席科尔姆·凯莱赫（中）和瑞士财政部长卡琳·凯勒-苏特（右）出席收购案新闻发布会。

“最近的流动性外流和市场波动表明，瑞信恢复必要的信心已不再可能，采取迅速且能稳定局势的解决方法是绝对有必要的，这个方案就是瑞士信贷银行被瑞银集团收购”瑞士财政部长卡琳·凯勒-苏特在发布会上指出。在瑞士监管部门的强力干预下，瑞银集团（UBS）同意以超过30亿瑞士法郎（约32.5亿美元）价格收购其长期竞争对手瑞士信贷集团（Credit Suisse）。瑞银集团和瑞士信贷不仅是瑞士前两大银行，他们更位列全球30家系统性重要名录，对于全球金融市场均具有重要影响力

，此次两家银行合并案是自金融危机以来首次具有系统性重要的全球银行大合并。
瑞银宣布将通过换股全面收购瑞信，每持有22.48股瑞信的股东将获得一股瑞银股份（0.76瑞郎），总对价为30亿瑞郎（约合32.5亿美元）。以周五收盘价计算，当时瑞信总市值为74亿瑞郎，此收购价较其最后一个交易日市值打了四折。同时瑞士政府表示，它将提供超过90亿美元的资金，以支持瑞银因接管瑞士信贷而可能产生的一些损失。瑞士央行还向瑞银集团提供了超过1000亿美元的流动性，以帮助促进这项交易。

　　瑞士财政部长卡琳·凯勒-苏特表示，“大到不能倒的瑞士信贷集团如果倒闭，将会在瑞士及世界各地造成无可补救的经济动荡。而这次收购为更大的稳定奠定了基础”。同时她还补充道：“这是一套商业解决方案，而非紧急财政救援。”尽管瑞士官方自称这是一个纯商业行为，鉴于瑞士信贷目前遭遇每日百亿美元级别的资金流出，瑞士监管部门认为撮合这笔交易刻不容缓，政府各部门为了达成这笔交易可谓煞费苦心。该收购并非由瑞银主动发起，而是由瑞士财政部，金融市场监管局（FINMA）和瑞士央行（SNB）共同发起，在三方参与下，瑞士银行的收购行为可谓是先上车后补票。
这个有着150多年历史的超级银行巨头，欧洲最顶级的银行巨头之一，全球排名前五的超级财团，被瑞士政府以32亿美金的“羞辱性”的价格，直接卖给了瑞银。瑞信银行的危机似乎暂时被解除了，但瑞士银行业的危机可能才刚刚开始。
很多金融的媒体都在说瑞信的倒下，是因为财报漏洞，是因为瑞信资不抵债，是因为金融海啸的冲击，是因为瑞信投资失败等等各种原因。如果从纸面上来看，从经济统计上来看，确实是这样算。但，这不是根本的原因。最根本的原因，是信用！是信任！是整个瑞士的信用，瑞士的银行业已经丢掉了全球人民对他们的信任。瑞士各大银行最大的优势是什么？就是瑞士这个国家的永久中立地位。而从瑞士宣布制裁俄罗斯开始，他们的信用就开始崩塌。

瑞士联邦委员会2022年2月28日举行特别会议，决定参与欧盟对俄罗斯的一揽子制裁计划，冻结俄罗斯有关个人和机构在瑞士资产，禁止瑞士公司与被制裁对象进行业务往来。
自俄乌冲突爆发以来，瑞信最多时曾冻结俄罗斯176亿瑞士法郎（超过190亿美元）的资产，这相当于俄罗斯个人和实体在瑞士总资产的1/3。但在这之中，被瑞士政府制裁的俄罗斯自然人和法人的资产只有约43亿美元。对此，瑞士信贷集团解释称，他们不仅会“帮助”瑞士政府落实对俄罗斯的制裁条款，也有权“帮助”其他国家落实对俄罗斯的制裁。简单来讲，只要有国家对俄发起制裁，瑞士信贷集团就会根据他国公布的制裁名单，“自己动手”冻结这些资产。这样一来，瑞士信贷集团就相当于放弃了“永久中立”的原则。造成来自全世界的大量客户开始分散配置资产，在这样的背景下，瑞士的存款开始急剧减少，比如倒下的瑞士第二大银行瑞信银行，存款同比减少了41%，一年时间就差不多流失了一半的存款。
财报显示，瑞信总资产从2020年的8190亿瑞郎，持续下滑至2022年的5314亿瑞郎。净贷款从2020年的2919亿瑞郎，下降至2022年的2642亿瑞郎。存款总额更是从2020年的4073亿瑞郎，急剧下滑至2022年的2451亿瑞郎。

瑞士信贷集团成立于1856年，总部位于瑞士苏黎世，经营范围覆盖财富管理、投行、瑞士银行和资产管理等四大领域。2021年11月23日，FSB将瑞士信贷集团纳入2021年30家全球系统重要性银行（G-SIBs）名单中，与中国农业银行处于同一档次。巅峰时期市值近1700亿美元（折合人民币超万亿），如今市值只有79亿美元，作为全球第五大财团，瑞信过去存在了150多年，经历的历史危机比这些严重的还多很多。但为什么这一次却突然倒下了？当然，他自己也犯了很多错误，包括投资失败，包括财务可能造假等等。
从2016年以来，瑞信内部就不断曝出丑闻，简直比电影还要精彩。瑞信前任董事长谭天忠（Tidjane Thiam）因被曝光雇佣私家侦探监视银行家于2020年辞职。在瑞信银行的内部政治斗争中，瑞银高层被指控运用间谍工具和设备监视自己的员工。这样的违法侦查行径，从2016年持续到2019年，被跟踪调查的案件至少有7件，不仅公司董事会知情，还有涉案人员自杀死亡。

另外，瑞银被裁定涉及多起洗钱案件，2008年到2012年期间瑞银缴纳了足足有26亿美元的罚款。马来西亚动摇国本的一马基金（1MDB）弊案、日本黑道洗钱弊案，瑞信都有涉入；保加利亚毒品集团洗钱，瑞信是主嫌；中亚国家乔治亚总理的财产，也被瑞信银行家伪造签名挪用。2022年2月，瑞信又被爆出接受包括寡头、毒贩等超过1.8万名罪犯客户的资金，为他们提供洗钱等服务。瑞信因此被法院起诉，成为瑞士历史上第一家在刑事案件中被判有罪的大型银行。
随着瑞信投资的格林希尔资本(Greensill Capital)和Archegos资本管理接连爆仓。这不仅给瑞信的信誉造成致命打击，还导致该行数十亿瑞郎的损失。瑞信银行开始出现大量资产“逃离”。也为今天的崩塌埋下了伏笔。
瑞信之所以“突然死亡”，原因很复杂。但总之，是人们失去了对它的信心。正如瑞士政府对外宣布的那一句话“ 最近的流动性外流和市场波动表明，瑞信恢复必要的信心已不再可能 ”。一家银行也好，一个国家也罢。当自身的“光环”全部褪去，自身坚持的信念全部崩塌的时候，就离灭亡不远了。
今天瑞银可以收购瑞信，那明天瑞银不行了谁来收购呢？网友给出了建议，那就是瑞幸呀！反正都是“瑞”字辈的，你别说，瑞幸未来还真可能有这个实力！

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