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需用多空思维与概率思维做股票

2015-07-25 10:46阅读：

http://blog.sina.cn/dpool/blog/u/2652726617

需用多空思维与概率思维做股票
2015/7/25
凌波


针对最近走势，再次强调一些操作要领：
1、明确方法，找到属于自己的盈利图形。
2、制定纪律，计划，原则，建立自己的优势。
3、以技术面为主，涨跌自有规律，需要具有多空思维和概率思维。

市场是资金的博弈，消息面不会送钱，专家也不会送钱，需要有自己的判断。散户需要建立相对新手的优势，凭借经验和纪律赢得财富的重新分配，也就是要有赚钱的能力。

没有经历过一轮牛市与熊市就不会真正地体会到：
1、 卖点更重要，买点与卖点是一个完整的循环。
2、 资金是逐利的，市场本来很残酷，应将风险放在第一位，保住本金才有翻本机会。
3、 涨出风险，跌出机
会。
4、 仓位是控制风险的最有效手段，高位加重仓很容易在急速下跌中失去之前的利润。
5、 遵守纪律在下跌中更凸显出其重要性。
6、 涨的慢，跌的快。
7、 回本比例问题，无论盈利多少，一次跌去50%都要再涨100%才能回本。反映出仓位管理的重要性。
8、 对策比预测更重要。

以上这些问题是一些投资者在不断重复出现的问题，每经历一轮牛市与熊市，都会循环出现一遍这些问题。人们说鱼的记忆只有6秒，散户的记忆也是一样。一涨起来就很容易忘掉风险，一跌起来也会因为恐慌不再敢把握机会。看山是山的思维需要长期磨练。

技术分析是散户盈利的最有效最可靠途径。从这次“股灾”中，可以再次看出消息靠不住。市场涨跌自有其规律，卖盘必需要被消化掉才能止跌，涨多了会跌，跌多了会涨。

这次急速下跌中，很多人正像市场中所说的那样，本来以为会等来解放军，结果等来的却是文工团和宣传队。其实，每次下跌都会有救市，救市即使成功，其结果也是止跌，随后还是很可能继续向下。想想看，很多人都在找机会在上面跑，还会有人来解放吗。在下跌过程中很难找到卖点，这和上涨过程中很难找到买点是同样的道理。

在技术上，卖点可以是止盈，也可以是跟踪止损。止盈就是高抛，比如在通道上轨，盈利目标位。止损是在确认跌破上升趋势的位置，比如确认跌破10日线，MACD指标跌破0轴，跌出上升通道。很多人在下跌中就像是车灯前的麋鹿一样，茫然地站定，不知该怎么办。上涨三个涨停板知道跑，下跌三个跌停板却能忍住。侥幸心理要不得。

还有很重要的一点，很多所谓专家并不会提醒卖出。几乎所有财经节目的专家都会分析各种涨跌原因，在下跌中起到安慰散户的作用。赚钱需要有独立的判断。从理论上来说，没有只涨不跌的市场，我们假设市场在一个3000点的区间来回波动，那么应该有一半的时间是用来下跌的，需要下跌来为下次上涨创造空间。不管如何微分化行情来做波段，至少也应该有三分之一的时间在市场外休息，或者是将仓位降到很低。这是讲到过的吃鱼身的道理。做到主升浪，躲过主跌浪，无疑有利于扩大盈利和控制亏损。请记住，有主升浪也有主跌浪，市场是平衡的。

关于这波大跌的原因，一开始市场上普遍流传过的一种说法是境外资金做空A股，很多人在不了解境外资金的情况下就假想出来了这种说法，他们并不了解外资在A股的投资数量和途径。后来基本确定的说法是带杠杆的资金导致了这波急跌。再有，涨跌停板很可能起到了助涨助跌的作用，这次市场失去流动性，导致很多大资金产生了巨大损失。市场在跌停板的一致恐慌预期中失效了，反过来看，这也为后面的纠错提供了操作机会。市场最终会恢复效用，一旦恢复就会纠正之前的非理性行为，产生所谓报复性反弹。从高位5178点跌下来，波动大的股票有7-10个跌停板，从低位3373点的反弹，波动大的品种也有7-10个涨停板。反弹中省事省力的操作品种之一是创业板和小中板ETF，以及对应的分级B基金。这里要强调B基金的风险，一定要在充分了解品种和风险的基础上才能操作。如果不了解杠杆和下折风险则不能做，风险很大，需要谨慎。

对一段时间以来的大盘分析：
需用多空思维与概率思维做股票
从2014年7月以来，上证指数的MACD指标多数时间一直运行在0轴之上，很明显的多头市场。多头市场持股为主，空头市场空仓为主。上证从5178创新高之后，向下的走势符合一些典型的下跌特征，比如MACD指标与价格产生背离，显示下跌信号，出现两阴夹一阳的向下攻击形态，跌破10日线，产生跳空缺口，DIF跌破0轴等等。

在只能做多盈利的A股市场，很容易使人产生一边倒的看多惯性思维，我们将上证指标图倒转过来看，如果只看这张倒转图，你会做多还是做空呢？
需用多空思维与概率思维做股票

按照倒转图，我想很多人会在MACD指标突破0轴的时候看多做多，但在正常图中，很多人会抱有侥幸心理，这相当于希望倒转图中的K线回到下跌通道中。客观地看待市场和自己才能做出合理的对策。

由于上证指数在下跌末期产生了失真，我们结合深证指数来看下跌中的MACD指标和K线形态，还有后面的反弹走势。
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从图中可以看到，深证指数从产生突破缺口，到持续缺口，到最后的衰竭缺口，其实是经典的下跌缺口形态。同理，在上涨中也会有类似的一组缺口形态。在指标低位，经过放量下跌之后，产生衰竭缺口，这时下跌动能基本得到释放，也就是说，该卖的都卖了，卖盘得到消化，这时开始进入买盘占优的阶段。

股价上涨的根本是买的比卖的多，不管是什么理由。这波下跌中，MA10之下的阴线几乎大部分股票是跌停的。从图中看，三段下跌分别由2根，3根，5根阴线组成，基本代表了2+3+5个跌停。7月8号创出一轮低点的阳K线中，创业板，中小板已经开始打开涨停板，出现买盘占优的迹象。创业板和中小板的ETF，是比较不错的操作品种。从这里的复苏开始，对于没有停牌的强势品种，后面的阳线基本代表涨停，也就是3+6个涨停（衰竭缺口+回踩MA10买点）。其实，对于大部分时间都在市场中的投资者来说，只要用MACD指标区分一下操作效用区间，就会收到很好的效果。

总结历史走势，记住日线和分时上在行情不同发展阶段的走势特征，对行情有所区分地操作，市场具有循环特征，机会一直存在，重要的是控制风险，把握机会。具有优势的对策是你在市场中唯一可以倚靠的赚钱利器。未来的走势以概率的形式出现，做大概率的事情，接受系统内的亏损，善亏小错，心稳才能抓到大波段。接受必要的成本，形成有卖点和买点的完善系统。行情无非涨跌，难以驾驭的是人心。

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