中国平安抛再融资方案 面向A股发260亿可转债

【注：该来的，总是要来滴。】

　　中国平安20日晚间发布董事会公告称，拟发行不超过260亿元A股可转债，以补充营运资金，支持集团各项业务发展，以及保监会批准下补充资本以提高公司偿付能力充足率。
　　若中国平安本次成功完成可转债发行，预计将成为中国保险业上市公司中第一单再融资，也是第一单保险公司可转债。市场分析认为，本次发行后将提升中国平安的偿付能力充足率24个百分点，并在减小市场冲击的前提下，满足其保险、银行、投资三大业务线快速发展需要。
　　业务扩张亟需补充资本金
　　数据显示，2011年以来中国平安业务扩张迅猛。其三季报显示，截至2011年9月30日，集团总资产为21,894亿元，较年初增长86.9%；其中，保险业务收入1,600亿元，同比增长32.9%；而在完成控股深发展的重大资产重组交易后，该公司银行业务现已覆盖全国，前三季度银行板块贡献的利润共计53亿元。
　　然而，业务的快速发展以及并购深发展等战略项目，对平安的资本也提出了持续、更高的要求。近年来，平安集团整体偿付能力充足率虽高于中国保监会规定的150%的要求，但仍呈下降趋势。数据显示，2009年、2010年和2011中期平安集团的偿付能力充足率分别为302%、198%和200%。据悉，目前占平安集团保险业务大头的平安寿险的偿付能力充足率随着业务的快速拓展和保费规模的增长正接近监管“红线”，亟需补充资本金。
　　据中国平安高管对证券时报记者透露，除偿付能力充足率或资本充足率监管要求以外，中国平安综合金融集团加速发展势必带来资本的持续需求。最近一期中国平安母公司报表上账面现金约162亿元人民币，算上今年深发展也已经公告将向中国平安定向增发，募集资金约200亿元，意味着2012年内中国平安仍需拿出约40亿元现金注资深发展，除此之外，信托、投资等板块的业务发展也需要平安