[注：银行股投资，真就是看看报表就完事，整整存款就赢家，买邮储完事了。扯TM淡，不信就去试试看。目前，市场里的投资者，看看财报就想猜到明天会发生什么，就没有刻舟求剑这类故事了。拼存款，大家都太低级，唯邮储独尊。]
本文由智通财经APP特约研究员“冷霏”独家供稿。转载请注明来源智通财经。
邮储银行(01658)今日公布了2018年一季度业绩，一季度归母净利润增速19.64%，与2017年全年增速19.94基本持平，甩出其他个位数增长的四大行、交行一条街，也会高于招商银行（估计15%左右），媲美宁波银行等小银行新锐。从这个指标看，增速四平八稳，完全预期内。那么超预期的地方在哪里呢？
超预期之一：盈利的质量很高，贷款减值准备有隐藏利润之嫌，也为未来1至2年保持20%业绩增速提供了利润调节工具。
与民生等银行压缩贷款减值准备“挤出”利润相比，邮储银行拨备很慷慨很稳健。贷款减值准备2015、2016、2017及2018Q1的余额分别是593亿，714亿，886亿，960亿。2016年贷款减值准备余额增121亿，2017年余额增172亿元，2018年光一季度就增74亿元，接近往年全年的一半，可见拨备很稳健。
不良贷款率从2017年末0.75%进一步下降到今年一季度的0.7%；拨备覆盖率过去三年分别为298%，272%，325%，今年一季度进一步上升至353.2%，同业领先。
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邮储银行(01658)今日公布了2018年一季度业绩，一季度归母净利润增速19.64%，与2017年全年增速19.94基本持平，甩出其他个位数增长的四大行、交行一条街，也会高于招商银行（估计15%左右），媲美宁波银行等小银行新锐。从这个指标看，增速四平八稳，完全预期内。那么超预期的地方在哪里呢？
超预期之一：盈利的质量很高，贷款减值准备有隐藏利润之嫌，也为未来1至2年保持20%业绩增速提供了利润调节工具。
与民生等银行压缩贷款减值准备“挤出”利润相比，邮储银行拨备很慷慨很稳健。贷款减值准备2015、2016、2017及2018Q1的余额分别是593亿，714亿，886亿，960亿。2016年贷款减值准备余额增121亿，2017年余额增172亿元，2018年光一季度就增74亿元，接近往年全年的一半，可见拨备很稳健。
不良贷款率从2017年末0.75%进一步下降到今年一季度的0.7%；拨备覆盖率过去三年分别为298%，272%，325%，今年一季度进一步上升至353.2%，同业领先。