同业与互联
2017-03-31 17:43阅读：
《存款与贷款》和《货币与信用》，是最原始的信用货币体系下商业银行运作模式。现在，出现了一些小的变化，出现同业平台和互联网平台冲击。
同业和互联网，针对的是大的机构和个人客户存款，展开利益再分配。前者，是以商业银行为主的金融机构业务。后者，是以个人客户为主。
2.23万亿非贷款派生信用货币，是去年全年产生的存款增量。这个钱，在各大银行分支机构中匹配不均匀，不利于资金融通，就会影响国家经济建设。建立一个同业金融市场，方便各银行以市场价格融通资金，调整存款结构，这是有利于经济增长的。在这个市场上控制力较强意味着更强的流动性管理能力。
大行放钱出去，是大行做了海量客户后，存款成本相对低，有点儿利差空间，没合适客户，就只能卖出去这批散碎银子。过去买卖不愁做，现在是买卖不好做，花了大量人力物力收拢上来的货币，没合适的贷款客户，85%完成不了，也是个头疼的问题。杠杆比例低，就是风险低的话，不做风险最低。因此，存款优势，相当于贷款劣势，这是辩证的。15%比较牛逼，85%就成了问题。总有人强调存款为先的银行负债成本低，怎么没意识到贷款为先的银行贷款利率也高？所谓的钱多，并不一定是绝对优势，否则，农商行和邮储天下无敌。
互联比较麻烦，一个没有商业银行牌照的互联网货币基金，从存款有优势的银行大量吸纳货币，会掏空15%优势银行，直接威胁个人业务占优势的商业银行。
>这些钱吸纳上来，贩卖成大额存单，给85%有优势的银行，就没大行什么事了。这行为，本质上是颠覆商业银行网点揽储，削弱大行的核心竞争力。对于互联网基金来说，拿钱去买债券之类金融资产存在很大风险，因为，银行买债券就是资产派生货币行为，只要可以加杠杆就可以买。但是，互联网基金没有这个优势，一旦债券出问题，给不给保底？保底，没有杠杆，获利很小，有什么意思？
对于零售金融业务来说，互联网金融，就是搅局的。互联网金融企业没有央行牌照，不能加入到信用货币形成大军中，只能掏走个人客户大量散碎银子，对15%部分优势颠覆很厉害，这才是要命滴。
