又加息了,一定要选择固定利率贷款与提前还贷吗?
2007-09-16 17:43阅读:
今年第五次加息提前发生了,此前也经历过加息历练的人们,并不会因为再次加息而停止住房既定消费;已选择按揭消费的人们也没有必要对加息耿耿于怀。
各方面的舆论提及应对加息环境的买房策略,更多涉及提前还贷以及合理利用贷款利率中的几个重要节点,并对新增贷款消费户提出多选择“固定利率”消费。
我的建议与想法是,没有必要,
首先,在不断加息的环境下,各银行也不是吃素的,固定利率形式下其承担水平不断加高,固定利率的负担与浮动利率的负担总体绝对是平衡的,老百姓再怎么算,也敌不过精算师与金融工具设计单位的“智商”。站在金融机构经营者身份看,不可能设计一种固定贷款利率来满足个体消费,因为目前的住房信贷消费总体要求是紧缩而不是扩张。
其次,对待信贷消费成本,如何认识,决定了你不一定要变浮动为固定。因为,我们通过个人信用进行住房信贷消费,决定是否购买的主要因素,一是现付额度与总体使用成本,含后续装修与物业费;二是后期收入稳定程度与可增长预期水平。衡量信贷消费年限的指标主要不能基于消费价格即利率,而是收入稳定性与增长可能性。相反,笔者还有一个经验设想,如果大家不在消费信贷形式上做文章,政府应该从整体角度考虑,利率在住房个体信贷消费行为中的负担如何削弱?
这也是笔者要重点谈的第三个问题。
1、银行体系决定利率为正与负主要依据宏观经济环境。加息的决定权在央行,货币执行机构。而央行并不依据楼市的发展水平来决定是否加息,而基于对货币运行与经济环境来决定。从官方声音分析,统计部门与宏观部门,如统计局与发改委一直都没有提出经济过热的说法,而周小川则一再表示对通胀的担忧。
八月末,金融机构本外币各项贷款余额为27.10万亿元,同